European banking system, gaano karaming mga bangko. Sistema ng pagbabangko ng European Union

Ang European System of Central Banks (ESCB) ay isang internasyonal sistema ng pagbabangko, na binubuo ng supranational European Central Bank (ECB) at ng National Central Banks (NCBs) ng mga miyembrong estado ng European Economic Community.

Ang pagkakaroon ng sistemang ito ay isang mahalagang bahagi ng proseso ng pagtatatag ng European Economic at unyon sa pananalapi. Sa istruktura nito, ang ESCB ay bahagyang katulad ng Federal Reserve System sa Estados Unidos, na binubuo ng 13 mga bangko na pinamumunuan ng The Bank of New-York at sa pangkalahatan ay gumaganap ng papel ng isang sentral na bangko. Kasabay nito, pambansa mga sentral na bangko Ang UK, Denmark, Greece at Sweden ay mga miyembro ng European System of Central Banks na may espesyal na katayuan: hindi sila pinapayagang makilahok sa mga desisyon tungkol sa pagpapatupad ng isang karaniwang patakaran sa pananalapi para sa euro area at ipatupad ang mga naturang desisyon.

Kasama sa European system ng mga sentral na bangko ang European Central Bank at ang National Central Banks ng mga bansang kalahok sa euro area. Ang mga batas ng ESCB at ECB ay nagpapahayag ng kalayaan ng mga organisasyong ito mula sa iba pang mga katawan ng Unyon, mula sa mga pamahalaan ng mga miyembrong bansa ng EMU at anumang iba pang institusyon. Ito ay medyo pare-pareho sa normal na katayuan ng isang sentral na bangko sa loob ng isang bansa. Kasabay nito, ang "pangkalahatang prinsipyo" na nakapaloob sa isang espesyal na artikulo ng charter ay may malaking kahalagahan, ayon sa kung saan ang European System of Central Banks ay pinamamahalaan ng pamumuno ("decision-making bodies") ng European Central Bank , at higit sa lahat, ng Lupon ng mga Gobernador. 32

Ang Governing Council, ang pinakamataas na namamahalang katawan, ay kinabibilangan ng lahat ng miyembro ng Executive Directorate at mga tagapamahala ng mga pambansang seguridad ng mga miyembrong bansa ng European Economic at Monetary Union lamang.

Ang mga pangunahing tungkulin ng Lupon ng mga Gobernador ay kinabibilangan ng:

pag-aangkop ng mga tagubilin at paggawa ng mga desisyon pagtiyak sa pagkamit ng mga layunin ng paglikha ng European System of Central Banks;

pagpapasiya ng mga pangunahing elemento ng patakaran sa pananalapi ng EEMS, tulad ng mga rate ng interes, ang laki ng pinakamababang reserba ng National Central Banks,

pagbuo ng mga tiyak na tagubilin para sa pagpapatupad nito.

Bilang karagdagan, inaprubahan ng Governing Council ang mga patakaran para sa panloob na organisasyon ng European Central Bank at ang mga namumunong katawan nito, nagsisilbing tagapayo sa ECB at tinutukoy ang paraan kung saan kinakatawan nito ang European System of Central Banks sa larangan ng internasyonal na kooperasyon. .

Kasama sa Executive Directorate ang Pangulo, Bise Presidente at apat na miyembro na pinili mula sa mga kandidato na may malawak na propesyonal na karanasan sa larangan ng pananalapi o pagbabangko. Sila ay hinirang mula sa mga mamamayan ng mga bansang miyembro ng EMEA sa isang pulong ng mga pinuno ng pamahalaan ng mga bansang ito sa isang panukala mula sa Konseho ng Europa pagkatapos ng konsultasyon sa European Parliament at ng Governing Council ng ECB (para sa mga susunod na halalan). Ang Executive Directorate ay dapat magsagawa ng patakaran sa pananalapi alinsunod sa mga tagubilin at panuntunang pinagtibay ng Governing Council ng European Central Bank at sa gayon ay idirekta ang mga aksyon ng NCB, na nagpapatibay ng mga tagubilin ng departamento kung kinakailangan.

Ang Pangkalahatang Konseho, ang ikatlong namumunong katawan ng European System of Central Banks, ay kinabibilangan ng Pangulo at Bise-Presidente ng European Central Bank at ang mga Gobernador ng National Central Banks ng lahat ng mga bansa ng European Economic Community, anuman ang kanilang pakikilahok sa ang EEAS.

Ang Pangkalahatang Konseho ay nagsasagawa ng mga tungkulin na dati nang isinagawa ng European Monetary Institute at kailangang ipagpatuloy sa ikatlong yugto ng plano ng EMEA.

Ang mga pangunahing gawain ng Pangkalahatang Konseho ay kinabibilangan ng mga sumusunod:

pagpapatupad ng mga tungkulin ng pagpapayo ng ESCB;

koleksyon at pagproseso ng istatistikal na impormasyon;

paghahanda ng quarterly at taunang mga ulat sa mga aktibidad ng ECB, pati na rin ang lingguhang pinagsama-samang mga financial statement;

pagbuo at pagpapatibay ng mga kinakailangang tuntunin para sa standardisasyon accounting at pag-uulat sa mga operasyong isinagawa ng National Central Bank;

pagsasagawa ng mga hakbang na may kaugnayan sa pagbabayad ng Awtorisadong Kapital ng European Central Bank sa lawak na hindi kinokontrol ng Pangkalahatang Kasunduan ng EEC;

pag-unlad mga paglalarawan ng trabaho at mga tuntunin ng pagtatrabaho sa ECB;

paghahanda ng organisasyon para sa pamamaraan para sa pagtatatag ng panghuling fixed exchange rate ng mga pambansang pera sa euro.

Ang Pangulo ng European Central Bank ay sabay-sabay na tagapangulo ng lahat ng tatlong namumunong katawan nito: ang Lupon ng mga Gobernador, ang Executive Directorate at ang General Council; Bukod dito, sa unang dalawang kaso, mayroon siyang boto sa paghahagis kung sakaling magkaroon ng pantay na pamamahagi ng mga boto.

Bilang karagdagan, kinakatawan ng Pangulo ang ECB sa mga panlabas na organisasyon o humirang ng proxy para sa tungkuling ito. Kaugnay ng mga ikatlong partido, siya, ayon sa batas, ay kumakatawan sa ECB.

Ang mga pambansang sentral na bangko ng mga miyembrong bansa ay isang mahalagang bahagi ng European System of Central Banks at kumikilos alinsunod sa mga direksyon at tagubilin ng ECB. Sa pag-aayos ng mga aktibidad ng European Central Bank, ang institusyon ng mga curator ay malawak at matagumpay na ginagamit, kung saan ang bawat isa sa anim na miyembro ng Executive Directorate ay nangangasiwa sa isang partikular na lugar ng aktibidad ng European Central Bank.

Ang Governing Council ng ECB ay binibigyang kapangyarihan upang bumuo ng patakaran sa pananalapi, at ang Executive Directorate ay responsable para sa pagpapatupad nito. Hangga't maaari at naaangkop, dapat gamitin ng European Central Bank ang mga kakayahan ng National Central Banks.

Sa panahon ng pagbuo at paglikha ng ESCB, ang gawaing paghahanda ay isinagawa, sa partikular, ng tatlong komite at anim na dalubhasang grupo ng pagtatrabaho, na pinagsasama-sama ang mga kinatawan ng National Central Banks at ng European Monetary Institute.

Ang karanasang ito ng malapit na pakikipagtulungan ay nagpapatuloy sa loob ng ESCB na may mga kinakailangang pagbabago.

Labintatlong Komite ang nagtatrabaho sa ilalim ng pamumuno ng Lupon ng mga Gobernador:

Komite ng mga Panloob na Tagasuri;

Komite ng Banknote;

Komite sa Badyet;

Komite sa Panlabas na Komunikasyon;

Komite sa Accounting at Cash Revenue;

Legal na Komite;

Komite sa Pagpapatakbo ng Market;

Monetary Policy Committee;

International Relations Committee;

Komite ng Istatistika;

Banking Supervision Committee;

Komite ng Sistema ng Impormasyon;

Komite sa Sistema ng Pagbabayad at Pag-aayos.

Ang mga institusyon ng kredito na pinili para sa layuning ito ay dapat matugunan ang ilang pamantayan:

sa ilalim ng mga kondisyon ng ipinag-uutos na mga reserba, ang bilog ng mga awtorisadong katapat ay limitado lamang sa mga institusyon ng kredito na lumikha ng mga minimum na reserba;

kung hindi, ang hanay ng mga posibleng awtorisadong katapat ay umaabot sa lahat ng mga institusyon ng kredito na matatagpuan sa euro area.

Ang ECB ay may karapatan, sa isang walang diskriminasyong batayan, na tanggihan ang pag-access sa mga institusyon ng kredito na, sa likas na katangian ng kanilang mga aktibidad, ay hindi maaaring maging kapaki-pakinabang sa pagsasagawa ng patakaran sa pananalapi;

ang pinansiyal na posisyon ng mga awtorisadong katapat ay dapat suriin ng mga pambansang awtoridad at makitang kasiya-siya (ang probisyong ito ay hindi nalalapat sa mga sangay ng mga organisasyon na ang punong-tanggapan ay matatagpuan sa labas ng European Economic Area);

dapat matugunan ng mga katapat ang anumang partikular na pamantayan sa pagpapatakbo na itinatag ng National Central Banks o ECB.

Ang mga awtorisadong katapat ay may access sa mga kakayahan ng European System of Central Banks lamang sa pamamagitan ng National Central Bank ng estadong miyembro ng EEAS kung saan sila matatagpuan. Kinokolekta ng mga NCB ang mga aplikasyon para lumahok sa mga operasyon ng European Central Bank at ipinadala ang data na ito sa central computer ng ECB sa Frankfurt. Batay sa mga nakolektang aplikasyon, tinutukoy ng ECB ang presyo sa merkado ng mga mapagkukunan at nagbibigay ng naaangkop na mga tagubilin sa National Central Banks, na namamahagi ng mga transaksyon sa mga katapat.

Isinasaalang-alang ang mga kakayahan ng mga modernong teknolohiya ng impormasyon, kahit na ang mga medyo maliit na organisasyon ay maaaring lumahok sa mga operasyon ng ESCB.

Kung kinakailangan, ang mga tender ay maaaring isagawa sa loob ng isang oras batay sa electronic information exchange.

Ang European System of Central Banks ay may karapatang tanggihan ang pag-access sa mga instrumento ng patakaran sa pananalapi para sa mga dahilan ng pagiging maaasahan o sa kaganapan ng isang mahalay o paulit-ulit na paglabag sa mga obligasyon nito ng isang katapat.

Sa kasalukuyang sitwasyong pang-ekonomiya sa Russia, sinisikap ng ating mga kababayan na mapagkakatiwalaang mamuhunan ang kanilang magagamit na mga pondo upang mabawasan ang mga panganib ng pagkalugi. Ang unang bagay na nasa isip ay ang mga bangko sa Europa. Maraming maaasahan sa Lumang Kontinente. Pag-uusapan natin sila.

Pangkalahatang Impormasyon

Iba't ibang anyo ng pagmamay-ari - katangian sistema ng pagbabangko ng mga bansang Europeo. Sa batayan na ito, ang mga institusyong pampinansyal ay nakikilala:

• pamahalaan;
• pinagsamang stock;
• korporasyon;
• pribado;
• magkakahalo.

Kung ilalapat natin ang pamantayan " functional na layunin", ang mga bangko sa Europa ay nahahati sa:

• Pagpapalabas. Sa Russia, tulad ng sa ibang mga bansa, ito ang Central Bank. Ang pagbibigay ng pera sa sirkulasyon ay ang pangunahing tungkulin ng mga institusyong pinansyal ng ganitong uri. Malinaw na hindi sila nakikipagtulungan sa mga pribadong kliyente.
• Deposito. Ang pangunahing aktibidad ng naturang mga bangko ay ang akumulasyon ng mga pagtitipid ng populasyon. Tumatanggap sila ng kita mula sa pagsasagawa ng iba't ibang operasyon gamit ang mga pondong ito.
• Komersyal. Ang mga organisasyon ng kredito ng kategoryang ito ay nagsasagawa ng lahat ng mga operasyon na pinahihintulutan ng batas sa pagbabangko.

Bilang karagdagan, ang mga institusyong pampinansyal ay maaaring pangkalahatan o dalubhasa. Ang una ay nagbibigay ng buong hanay ng mga serbisyo sa pagbabangko para sa paglilingkod sa mga kliyente ng iba't ibang kategorya - mga indibidwal at legal na entity. Kasama sa mga dalubhasang bangko ang mga organisasyon, halimbawa, na naglalabas ng mga pautang para lamang sa pabahay. Sa Russia ito ang DeltaCredit Bank. Ang kanyang specialty ay mortgages.

Ayon sa uri ng organisasyon ng trabaho, ang mga organisasyong pampinansyal ay pamantayan at nagpapatakbo lamang sa batayan ng Internet banking. Sa Europe, kasama sa huli ang Dutch ING Direct mula sa ING Groep consortium, na nagpapatakbo online sa 5 bansa ng Old Continent.

Sa pangkalahatan, upang makamit ang tagumpay, kasalukuyang ginagamit ng mga European bank ang mga sumusunod na uri ng software at hardware system:

• Automated - payagan ang mga kliyente na magsagawa ng mga transaksyon nang hindi umaalis sa kanilang tahanan.
• Matalino. Ang mga sistema ng ganitong uri ay nangongolekta ng impormasyon tungkol sa isang partikular na kliyente mula sa lahat ng umiiral na mga database at, pagkatapos iproseso ito, nag-aalok upang piliin ang pinakamainam na mga produkto ng pagbabangko.

Paano nabuo ang mga listahan ng mga maaasahang bangko

Kapag tinutukoy ang pagiging maaasahan ng mga bangko, ang mga eksperto ay gumagamit ng isang bilang ng mga pamantayan. Pangalanan natin ang mga pangunahing:

• Laki ng bangko. Ang indicator na ito ay nagpapakita ng sustainability organisasyong pinansyal at ang kakayahang makaligtas sa mga posibleng krisis sa nakikinita na hinaharap. Bilang karagdagan, ang parameter na ito ay nagbibigay ng ideya ng posibleng panahon ng pagpapatakbo ng bangko sa normal na mode.
• Credit rating. Isang napakahalagang tagapagpahiwatig na nagpapakita ng antas ng pagiging maaasahan ng isang samahan sa pananalapi. Partikular na nakatuon ang mga depositor sa rating kapag pumipili ng bangko.
• Availability ng impormasyon tungkol sa bangko. Upang makuha ang kinakailangang data, kailangan mong bisitahin ang website ng institusyong pinansyal. Kung ang mga pahina ng mapagkukunan ng Internet ay hindi naglalaman ng impormasyon tungkol sa kasaysayan ng bangko at mga tagapagtatag nito, mas mahusay na tanggihan ang pakikipagtulungan sa institusyong ito ng kredito.
• Mga katangian ng pamumuhunan ng mga bangko. Ang kanilang pagsusuri ay nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang konklusyon tungkol sa kaligtasan ng pagbubukas ng isang deposito sa isang partikular na institusyong pinansyal. Pinag-uusapan natin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

• antas ng pagkatubig at kakayahang kumita;
• dami at kalidad ng mga kasalukuyang asset;
• dinamika kasama ang istraktura ng balanse ng institusyon ng kredito;
• antas ng capitalization.

Ang interes sa mga deposito ay malayo sa pangunahing pamantayan. Mas mahalagang bigyang pansin ang mga shareholder ng bangko. Mabuti kung kasama nila ang isang malaking grupong pinansyal at industriyal.

Dapat mo ring malaman na ang tamang antas ng pagiging maaasahan ng mga dayuhang bangko na tumatakbo sa ating bansa ay sinisiguro ng suporta ng parent company.

Ang pinaka maaasahang mga bangko sa Europa

Ang isa sa mga katangian kung saan natutukoy ang antas ng pagiging maaasahan ng isang istraktura ng pagbabangko ay ang dami ng mga ari-arian nito. Nasa ibaba ang isang ranggo ng pinakamalaking institusyong pampinansyal sa Europa, batay sa tagapagpahiwatig na ito:

• HSBC (London, UK). Kasama sa retail network ang humigit-kumulang 3,800 branch na binuksan sa 66 na bansa sa Europe, Asia, Africa, South at North America, at nagsisilbi sa 38 milyong customer.
• BNP Paribas (Paris, France). Ang pangunahing lugar ng trabaho ay corporate at investment banking. Kabilang dito ang operational at structural leasing, financing ng mga export trade transactions, malawak na hanay ng foreign currency transactions, atbp.
• Barclays (London, UK). Piniposisyon ng mga financial analyst ang organisasyong ito bilang isang unibersal na bangko. Iyon ay, ang mga kliyente ay hindi lamang maaaring maglagay ng mga deposito dito, ngunit mag-aplay din para sa mga pautang. Mga isyu at serbisyo din ang Barclays mga plastic card, nagbibigay ng mga serbisyo settlement at cash services, pagkuha, pagproseso, atbp.
• Deutsche Bank (Germany, ang board ay matatagpuan sa Frankfurt am Main). Sa mga tuntunin ng bilang ng mga empleyado at dami ng mga asset, ito ang pinakamalaking financial conglomerate sa Germany. Pangunahing stream - mga aktibidad sa pamumuhunan. Sa segment na ito ng merkado ng pagbabangko, ang bahagi nito ay nagkakahalaga ng 20%.
• Credit Agricole (France, headquartered sa Paris). Ang organisasyon ay may 3 antas: mga subsidiary, rehiyonal na bangko, lokal na bangko. Ang Credit Agricole ay nagmamay-ari ng 39 corporate at retail na lokal na institusyong pinansyal, kung saan kinokontrol nito ang 25% ng kapital. Ang istrukturang ito ay nagpapahirap sa pamamahala sa organisasyon, ngunit nagbibigay-daan sa iyo na kumita ng pera sa France stock exchange mga diskwento.
• Ang Royal Bank of Scotland (Edinburgh, UK) ay ang tanging isa sa Albion na, bukod sa Bank of England, ay may karapatang mag-mint ng mga banknote.
• Societe Generale (Paris, France). Ang bangko na ito ay kinakatawan sa 82 bansa sa mundo, kung saan ito ay nagsisilbi ng higit sa 30 milyong mga kliyente. Noong 2011, ang structural unit nito na "Bank Societe Generale Vostok" ay pinagsama sa Rosbank. Ang mga Ruso ay maaaring humiram ang kinakailangang halaga sa bagong organisasyong pinansyal na ito sa rubles at dayuhang pera, magbukas ng kasalukuyang account at deposito, kumuha ng credit at debit card, maglagay ng deposito, atbp.
• Grupo Santander (Spain, headquartered sa Santander). Ito istrukturang pinansyal kabilang ang higit sa 780 mga kumpanya. Ang Grupo Santander ay ang title sponsor ng British, German, Spanish at Chinese Grands Prix. Bilang karagdagan, ito ay gumaganap bilang isang kasosyo ng mga pangkat tulad ng Scuderia Ferrari at McLaren sa Formula 1.
• Lloyds Banking Group (London, UK). Ang kumpanyang may hawak ng pananalapi na ito ay nagbibigay ng hindi lamang pamantayan ng mga serbisyo para sa pagbabangko - consumer at pagpapautang sa mortgage credit. Kasama rin sa kanyang lugar ng interes ang seguro ng mga indibidwal, legal na entity at ang mga panganib ng hindi pagbabayad ng mga pautang na natanggap ng mga kliyente.
• ING Groep (Amsterdam, Netherlands). Ang institusyong pinansyal na ito ay nagbibigay ng tingi, pamumuhunan at komersyal Mga serbisyo sa pagbabangko. Bilang karagdagan, nagtatrabaho siya sa merkado ng seguro. Nagbibigay din ang ING Groep ng mga serbisyo sa larangan ng mga pensiyon. Ang pinakaaktibong aktibidad nito ay nagaganap sa mga bansang Benelux.
• UBS (Zurich, Switzerland). Noong 2011, ang pinakamalaking Swiss financial holding UBS ay kasama sa listahan ng 29 systemically important banks para sa pandaigdigang ekonomiya ng G20 Financial Stability Council. Dahil dito organisasyong ito dapat matugunan ang mas mahigpit na mga kinakailangan sa equity.
• UniCredit (Milan, Italy). Sinimulan niya ang kanyang mga aktibidad sa Russia noong panahon ng USSR - noong 1989. Noong 2019, 91 na sangay ng bangkong ito ang binuksan sa Russian Federation. Para sa paglipat Pera Ang mga interbank na transaksyon ay ginagamit para sa mga account ng mga residente ng ibang mga bansa ng CIS.
• Nordea (Stockholm, Sweden). Ang grupong ito sa pananalapi ay may higit sa 1,400 na sangay sa 19 na bansa sa buong mundo, na naglilingkod sa 700 libong korporasyon at 10 milyong pribadong kliyente. Ang listahan ng mga serbisyong ibinibigay sa mga ordinaryong mamamayan ay medyo malawak: pribadong pagbabangko, mga safe sa bangko, mga debit card, mga pautang sa uri ng overdraft, mga pautang sa consumer at mortgage, mga pautang sa sasakyan, mga deposito, pamamahala ng account.
• Intesa Sanpaolo (Turin, Italy). Ang mga pangunahing lugar ng aktibidad ng grupong ito sa pananalapi sa Russian Federation ay:

• pananalapi ng kalakalan;
• mga proyekto sa suweldo;
• seguro sa buhay ng pamumuhunan;
• pagpapatupad ng mga programa ng suporta ng estado para sa mga medium at maliliit na negosyo;
• pag-akit ng mga pondo mula sa populasyon sa anyo ng mga deposito;
• negosyong dokumentaryo;
• isyu ng card;
• servicing account ng mga indibidwal at legal na entity;
• pagpapautang.

• Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Bilbao, Spain) Ito ang pangalawang pinakamalaking grupo ng pananalapi sa Spain pagkatapos ng Santander. Nagbibigay ito sa lahat ng kategorya ng mga kliyente ng malawak na hanay ng mga serbisyo, mula sa pamamahala ng account hanggang sa insurance.
• Standard Chartered (London, UK). Bagama't ang punong-tanggapan ng istrukturang ito ay nasa London, wala itong mga sangay sa UK. Ang mga pangunahing aktibidad ay isinasagawa sa Asia at Africa, pangunahin sa Hong Kong at Singapore. Ang Hong Kong subsidiary ng Standard Chartered ay isa sa tatlong bangko na nag-isyu ng dolyar sa bansang ito.
• Natixis (Paris, France). Ang paglikha ng isang sangay ng bangko sa teritoryo ng Russian Federation ay itinuloy ang layunin ng medium-term na pagpapahiram sa mga negosyo ng Russian mining complex na nag-export ng mga likas na yaman. Ang paglilingkod sa mga indibidwal ay hindi direksyon ng prayoridad aktibidad ng institusyong pinansyal na ito.
• Commerzbank (Frankfurt am Main, Germany). Kasunod ng 2009 acquisition ng Dresdner Bank ang bangkong ito naging isa sa pinakamalaking institusyon ng kredito sa Alemanya at Europa. Nag-aalok ang Commerzbank ng mga dayuhang kumpanya ng propesyonal na tulong sa pag-aayos ng negosyo sa Russian Federation at nagbibigay sa pinakamalaking kumpanya ng Russia ng malawak na hanay ng mga serbisyo sa pananalapi.
• Danske Bank (Copenhagen, Denmark). Listahan ng mga serbisyo ng bangkong ito sa merkado ng Russia kasama ang mga sumusunod na item:

• customs at corporate card;
• pananalapi ng kalakalan;
• elektronikong pagbabangko;
• mga serbisyo sa pagkontrol ng pera;
• mga pagbabayad sa loob ng Russia at sa ibang bansa;
• pagpapanatili ng mga account sa iba't ibang pera, atbp.

Pakitandaan na walang Swiss bank ang kasama sa top 10.

Konklusyon

Parami nang parami ang mga dayuhang bangko na lumalabas sa merkado ng pananalapi ng ating bansa. Nagbibigay ng pinakakanais-nais na mga kondisyon para sa mga programa sa pag-iimpok at pagpapautang, nagdudulot sila ng malubhang kumpetisyon sa mga domestic na katulad na institusyon. Ayon sa mga analyst, ang hindi pangkaraniwang bagay na ito, kasama ang hindi mapag-aalinlanganang mga pakinabang, ay may negatibong epekto sa ekonomiya ng Russia, dahil ang interes sa mga pautang ay inililipat sa mga account ng dayuhan mga institusyon ng kredito.

Bilang karagdagan, ang mga domestic na bangko ay napipilitang bawasan ang mga rate ng pagpapautang. Ito naman ay humahantong sa pagbaba sa nabubuwisang tubo, kaya naman bumababa rin ang mga bayarin sa pananalapi na ibinayad sa badyet.

Nangungunang 10 pinakastable na mga bangko sa mundo: Video

Ang mga sistema ng pagbabayad ng European System of Central Banks at ng European Banking Association ay napakahalagang elemento pinag-isang sistema mga pagbabayad sa euro area. Kaugnay ng lalong malapit na pakikipagtulungan sa pagitan ng mga organisasyong pangnegosyo ng Russia at Europa, sa aming opinyon, ang isang pagsusuri sa pagbuo at pag-unlad ng mga pan-European na sistema ng pagbabayad ay interesado. Sinusuri ng artikulo ang mga pangunahing bahagi ng mga sistema ng pagbabayad sa lugar ng euro, pati na rin ang mga agarang prospect para sa kanilang pag-unlad. Bilang karagdagan, ang mga isyu ng legal na suporta para sa mga sistema ng pagbabayad sa Europa at ang proseso ng pagbuo ng isang karaniwang legal na balangkas para sa mabisa at pare-parehong paggana ng mga pan-European na sistema ng pagbabayad ay tinatalakay.

Kasaysayan ng paglikha ng European Union at ang European System of Central Banks

Ang kasaysayan ng paglikha ng European Union ay bumalik sa ilang mga dekada. Noong 1952, ilang bansa sa Europa ang sumang-ayon na pagsamahin ang kanilang mga aktibidad sa paggawa ng karbon at bakal. Ang isa sa pinakamahalagang kasunduan sa ekonomiya noong dekada 50 ay ang Kasunduan sa Roma (Marso 1957), ayon sa kung saan nilikha ang European Economic Community (EEC) noong 1958, kung saan anim na bansa (Germany, France, Netherlands, Belgium, Luxembourg at Italy) naging miyembro. . Noong 1973, ang EEC ay napunan ng tatlo pang miyembro - Denmark, Ireland at Great Britain; sumali ang Greece sa Komunidad noong 1981, at Spain at Portugal noong 1987. Noong 1992, ang kasunduan sa pagtatatag ng European Union (EU), na binago mula sa EEC, ay nilagdaan sa Maastricht. Noong 1995, pagkatapos ng pagtatapos ng Maastricht Treaty, tatlo pang bansa ang sumali sa EU - Austria, Finland at Sweden.

Ang Maastricht Treaty ay nagsasaad na ang sinumang mamamayan ng EU member state ay isang European citizen at may hawak ng European passport. Lahat ng mga mamamayan ng EU ay nagtatamasa ng parehong mga karapatan.

Ang EU ay lumikha ng mga karaniwang interstate na istruktura (mga organisasyon). Kasama sa mga organisasyong ito ang: Council of the EU, European Commission (EC), European Parliament, Economic and Social Affairs Committee, European Court of Justice.

Gayunpaman, hindi lahat ng bansang lumagda sa Maastricht Agreement at sumali sa EU ay naging miyembro ng European Economic and Monetary Union (EEMU). Ang katotohanan ay upang makasali sa EMU, ang mga aplikante ay dapat matugunan ang pamantayan ng convergence na itinatag ng Maastricht Treaty, pati na rin magpahayag ng pagnanais na sumali sa unyon na ito.

Nang nilagdaan ang Maastricht Treaty, napagpasyahan na ilipat ang mga kapangyarihan sa larangan ng pagpapatupad ng iisang patakaran sa pananalapi mula sa mga pambansang sentral na bangko ng mga bansang miyembro ng EEMS patungo sa European Central Bank (ECB), na itinatag noong Hunyo 1, 1998. Ang ECB ay ang pinakabatang sentral na bangko sa mundo, ngunit minana nito ang pagiging maaasahan at karanasan ng lahat ng mga pambansang sentral na bangko sa euro area. Ang ECB at mga pambansang sentral na bangko ay bumuo ng European System of Central Banks.

Ang mga bansang EU na gustong sumali sa euro area ay magagawa lamang ito kung makakamit nila ang pamantayan ng convergence. Kinakailangan ng ECB na magbigay ng opinyon sa antas ng convergence na nakamit ng isang bansa sa mga indicator ng pag-unlad nito bago ito sumali sa euro area.

Ang pinakamataas na katawan sa paggawa ng desisyon ay ang Konseho ng ECB. Binubuo ito ng Direktor ng ECB at ang mga pangulo ng pambansang mga bangko ng isyu ng mga miyembrong estado ng euro area. Ang ECB Council ay gumagawa ng mga desisyon sa kurso ng patakaran sa pananalapi, mga instrumento sa patakaran sa pananalapi, imprastraktura sa pananalapi, ang mga pangunahing prinsipyo ng isyu sa pera, pati na rin sa iba pang mga isyu ng karaniwang patakaran sa pananalapi sa Europa.

Kapag bumoto sa ECB Council, ang prinsipyo ng "isang kalahok, isang boto" ay nalalapat. Ang mga boto ng lahat ng kalahok ay pantay-pantay, gaano man kalaki ang ekonomiya ng bansang kanilang kinakatawan. Ang ECB ay kumikilos bilang "lead supervisor" para sa mga supranational na sistema ng pagbabayad at bilang isang supervisory partner para sa mga system sa labas ng eurozone.

Ang European System of Central Banks ay may mga sumusunod na layunin:

• pagbuo at pagpapatupad ng isang pinag-isang patakaran sa pananalapi;
• pagsasagawa ng mga transaksyon sa pera;
• imbakan at pamamahala ng mga opisyal na foreign exchange reserves ng mga bansang miyembro ng EMU;
• pagtiyak ng maayos na paggana ng mga sistema ng pagbabayad at pag-aayos.

Noong 1985, labingwalong komersyal na bangko at ang European Investment Bank, na may suporta ng European Commission at ng Bank for International Settlements, ay nabuo ang European Banking Association (EBA - Euro Banking Association).

Sa paglipas ng mga taon ng pagkakaroon nito, ang European Banking Association, sa pakikipagtulungan sa ECB, Bank for International Settlements at mga sentral na bangko ng mga bansang European, ay gumawa ng malaking kontribusyon sa pagpapabuti ng imprastraktura ng pagbabayad at mga pamilihan sa pananalapi European zone, pagpapabuti ng clearing settlement system.

Bilang karagdagan sa mga organisasyon sa pagbabangko sa itaas, ang mga sumusunod na unyon sa pagbabangko ay nagpapatakbo sa Europa:

Federation of European Banks (European Banking Federation);

Association of European Savings Banks (European Savings Banks Group);

European Association of Cooperative Banks.

Noong 1992, ang European Committee for Banking Standards (ECBS) at ang Standardization Commission ay nilikha ng Federation of European Banks, ang layunin nito ay pabutihin ang teknikal na imprastraktura ng mga bangko.

Ang trabaho sa pag-iisa ng mga sistema ng pagbabayad sa Europa ay nagsimula noong 1993, nang ang European Monetary Institute (hinalinhan ng ECB) ay naghanda ng isang ulat sa pinakamababang karaniwang kundisyon.

Binalangkas ng dokumentong ito ang mga pangunahing prinsipyong kailangan para sa pag-aayos ng isang pangkalahatang sistema ng mga pag-aayos at pagbabayad. Nilalayon nilang lumikha ng parehong mga kundisyon para sa lahat ng kalahok (pag-access sa system, pag-iwas sa panganib, mga legal na isyu, mga pamantayan ng presyo para sa mga serbisyo, oras ng pagpapatakbo).

Pan-European na mga sistema ng pagbabayad

Sa kasalukuyan, ang pan-European na mga settlement at sistema ng pagbabayad ay binubuo ng gross settlements system ng ECB at ilang mga settlement system na nagpapatakbo sa ilalim ng auspice ng EBA. Ang mga system na ito ay kumakatawan sa pinaka-dynamic na umuunlad na merkado para sa mga serbisyo sa pagbabayad at pag-aayos 1 .

Noong Enero 1, 1999, nilikha ng ECB ang TARGET system (TARGET - Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System) - isang transnational automatic settlement system para sa malalaking pagbabayad sa real time.

Ang TARGET ay isang desentralisadong sistema na nakabatay sa pambansang real-time na gross settlement system ng mga bansang gumagamit ng eurocurrency para sa mga settlement. Ang TARGET ay isa sa pinakamalaki at pinakamahalagang proyekto para pag-isahin ang euro area.

Ang mga pangunahing layunin ng TARGET system ay:

• paglikha ng isang maaasahan at ligtas na mekanismo para sa mga pagbabayad sa cross-border;
• pagtaas ng kahusayan ng mga pagbabayad sa pagitan ng mga bansang EU;
• pagtulong sa ECB sa pagtataguyod ng isang pinag-isang patakaran sa pananalapi.

Tatlong pangunahing prinsipyo ng TARGET system:

1) minimalist na diskarte;

2) desentralisasyon;

3) oryentasyon sa merkado.

Ang isang minimalist na diskarte ay nagsasangkot ng paggamit ng maximum na mga sistema at imprastraktura na mayroon na sa bawat bansa sa EU.

Ang desentralisasyon ay nagmumula sa katotohanan na kinakailangan upang mapanatili ang mga umiiral na kasanayan sa pagbabangko sa bawat bansa. Ang pangunahing dahilan ng desentralisasyon ay ang mga settlement ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga account na ang bawat isa sa mga komersyal na bangko ay mayroon sa kanyang pambansang sentral na bangko, dahil ang mga komersyal na bangko ay walang mga account sa ECB.

Ang oryentasyon sa merkado ay nangangahulugan na ang mandatoryong paggamit ng TARGET system ay kinakailangan lamang para sa mga settlement ng mga transaksyon na may kaugnayan sa monetary policy. Ang iba pang mga pagbabayad ay maaaring gawin kapwa sa pamamagitan ng TARGET at sa pamamagitan ng iba pang mga sistema ng pagbabayad.

Ang imprastraktura ng pagbabayad sa lugar ng euro ay nailalarawan sa parallel na pagkakaroon ng iba't ibang mga sistema ng pagbabayad sa Europa. Ang bawat miyembrong estado ng European Union ay nagpapanatili ng isang Real-Time Gross Settlement (RTGS) system para sa pagbabayad sa euro. Ang 16 na pambansang sistema ng RTGS ay magkakaugnay ng mga teknikal na linya ng komunikasyon at magkasamang bumubuo ng mekanismo ng pagbabayad na sinusuportahan ng ECB. Isa sa mga pangunahing gawain ay lumikha pangkalahatang kondisyon para sa lahat ng mga kalahok na bansa, samakatuwid ang lahat ng mga institusyon ng kredito ay nakatanggap ng karapatan ng access na magbayad sa pamamagitan ng TARGET.

Gumagamit ang TARGET system ng mga connecting interface at isang connecting network sa pagitan mga pambansang sistema at ang pangunahing sentral na network. Ang connecting system na ito ay binuo batay sa financial messaging system ng Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication).

Ang mga pangkalahatang teknikal na tampok ng TARGET system ay:

• paggamit ng mga format ng mensahe ng SWIFT;
• pinagsamang interface sa pagitan ng pambansang network at ng interconnection network;
• minimum na mga kinakailangan para sa pagtiyak ng seguridad ng system;
• pangkalahatang mga katangian ng pagganap.

Ang sistema ng TARGET ay nagbibigay para sa mga kalahok nito na makatanggap ng karagdagang likidong pondo na maaaring magamit upang magbayad. Ang pagkatubig ay isang kinakailangang kondisyon para sa normal na paggana ng sistema ng pag-aayos. Ang mga sentral na bangko ay nagbibigay sa lahat ng kalahok ng walang interes na mga intraday na pautang sa walang limitasyong dami laban sa naaangkop na collateral. Bukod dito, ang pautang ay maaaring gamitin nang maraming beses sa araw ng trabaho.

Ang lahat ng asset na ginagamit sa mga pagpapatakbo ng refinancing ay tinatanggap bilang collateral. Upang mapag-isa ang mga kondisyon para sa pagkuha ng mga naturang pautang para sa lahat ng mga bansa sa euro area, isang listahan ng mga asset na maaaring magsilbi bilang collateral ay inihanda.

Mga uri ng mga transaksyon sa settlement na pinoproseso ng TARGET:

Mga pagbabayad na direktang nauugnay sa mga operasyon ng sentral na bangko kung saan kasangkot ang Eurosystem, alinman sa panig ng tatanggap o sa panig ng nagpadala;

Mga operasyon sa pag-areglo ng mga netting system para sa malalaking paglilipat na tumatakbo sa euro;

Mga pagbabayad sa euro sa pagitan ng mga clearing bank;

Mga pagbabayad sa interbank at kliyente sa euro.

Sa panahon ng normal na pagpoproseso, lahat ng mga pagbabayad ay tinatrato nang pantay-pantay, ibig sabihin, walang mas mataas o mas mababang limitasyon sa laki ng mga pagbabayad.

Sa pagtatapos ng 1998, ang European Banking Association (EBA) ay bumuo ng isang settlement system (EURO1) batay sa teknikal na platform ng SWIFT. Ang EURO1 system ay idinisenyo para sa paglilipat ng malalaking pagbabayad. Bilang karagdagan sa EURO1, binuo ng EBA ang STEP1 na sistema ng pagbabayad, na nilayon para sa paglilipat ng maliliit na pagbabayad sa tingi. Ang sistemang ito ay binuo bilang bahagi ng pangkalahatang programa ng S.T.E.P.S. (Straight Through Euro Payment System), na naglalayong magbigay ng buong hanay ng mga serbisyo sa pagbabayad sa kapaligiran ng pagbabayad sa Europa at pan-European. Sa pagtatapos ng 2000, inilipat ng EBA ang STEP1 system sa organisasyong naglilinis nito.

Ang clearing organization na EBA (EBA CLEARING) ay nabuo noong Hunyo 1998, ang mga tagapagtatag nito ay 52 sa pinakamalaking European at international na mga bangko. Ang unang layunin ng organisasyong ito ay upang patakbuhin ang EURO1 system.

programang S.T.E.P.S patuloy na pag-unlad sistema ng pagbabayad s STEP2 bilang pan-European automated clearing system para sa internasyonal at domestic mass payment sa euro. Sa simula ng 2003, inilipat ng EBA ang STEP2 sa EBA Clearing Organization.

Ang mga sistemang ito ay binuo upang maging pangunahing elemento para sa paglikha ng isang solong lugar ng pagbabayad para sa euro area (SEPA - Single Euro Payments Area).

Sa kasalukuyan, ang EBA clearing organization ay mayroong 70 shareholders sa bangko. Pinapatakbo nito ang EURO1, STEP1 at STEP2 system, na nag-aalok ng malaki at maliit na paglilipat ng pagbabayad at mga serbisyo sa paglilinis sa komunidad ng pagbabangko sa European Union. Patuloy na pinapabuti ng EBA CLEARING ang mga teknikal at teknolohikal na alok nito para sa pagbibigay ng mga serbisyo sa pagbabayad upang matugunan ang mga pangangailangan ng mga bangko sa isang pinag-isang espasyo sa pagbabayad.

Legal na batayan para sa paggana ng mga sistema ng pagbabayad sa Europa

Ang kumplikado ng mga ligal na pamantayan sa sistema ng pagbabayad at mga relasyon sa pag-areglo ng mga bansang European ay binubuo ng mga sumusunod na kategorya:

• internasyonal na pamantayan;
• mga probisyon ng pribadong batas;
• mga probisyon ng pampublikong batas.

Ang mga internasyonal na pamantayan ay tinutukoy ng mga direktiba ng EU at iba pang mga dokumento ng regulasyon na namamahala sa mga relasyon sa cross-border settlement, na tumutugon sa:

Mga isyu sa koordinasyon ng batas sa pagbabangko;

Mga serbisyo para sa pagsasagawa ng mga transaksyon sa pagbabayad;

Pagprotekta sa mga interes ng mga kalahok sa sistema ng pagbabayad;

Mga functional na katangian ng mutual settlements at kaligtasan ng settlement funds;

Paglikha ng legal na proteksyon para sa mga kalahok at kliyente ng mga sistema ng pagbabayad;

Mga karaniwang pamantayan sa Europa para sa mga dayuhang paglilipat;

Mga ligal na pamantayan ng panghuling pag-aayos sa isa't isa sa mga sistema ng pagbabayad;

Pagpapabilis ng mga dayuhang paglilipat;

Pagpapabuti ng transparency ng mga transaksyon sa pagbabayad para sa mga kliyente;

Pagkakapantay-pantay kapag nagbabayad para sa mga dayuhang transaksyon na may parehong mga transaksyon sa loob ng bansa;

Mga isyu ng pangkalahatang tuntunin ng sirkulasyon ng euro;

Mga panuntunan sa pagkalkula para sa mga seguridad;

Mga internasyonal na kasunduan na kumokontrol sa mga patakaran ng bill at suriin ang sirkulasyon.

Ang mga probisyon ng pribadong batas ay mga pambansang pamantayan na tumutukoy sa mga pangkalahatang sibil na legal na relasyon.

Maaaring kabilang dito ang mga batas tulad ng:

• Civil Code;
• batas sa paglilipat;
• komersyal na code;
• suriin ang batas ng sirkulasyon;
• batas sa sirkulasyon ng mga bayarin;
• batas sa pangkalahatang tuntunin aktibidad sa ekonomiya.

Bilang karagdagan sa mga dokumentong pambatas sa itaas, kasama rin sa pribadong batas ang mga dokumentong namamahala sa mga kontrata at kasunduan sa pagitan ng mga kalahok sa mga pakikipag-ayos at pagbabayad, pati na rin ang mga pangkalahatan at espesyal na panuntunan para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo.

Ang mga probisyon ng pampublikong batas ay karaniwang kinakatawan ng:

Mga batas sa bangko sentral ng bansa o iba pang katawan na kumokontrol at nangangasiwa sa pagbabangko at mga aktibidad sa pananalapi sa bansa;

Mga batas sa mga institusyon ng kredito, mga operasyon sa pagbabangko, mga serbisyo sa pananalapi at mga transaksyon;

Anti-Money Laundering Law;

Iba't ibang mga probisyon sa buwis at pagbabayad.

Ang mga patakaran at batas ng pribado at pampublikong batas ay maaaring mag-iba depende sa bansang bahagi ng European Union, kaya ang mga espesyal na internasyonal na regulasyon sa Europa ay binuo. Ang mga dokumentong ito ay nagtatatag ng mga layunin ng pambansang batas sa larangan ng mga pagbabayad.

Ang Treaty na nagtatatag sa European Union ay tumutukoy sa mga pangunahing gawain ng European System of Central Banks, na kung saan ay upang mapadali ang maayos na paggana ng sistema ng pagbabayad. Itinatag ng Statute of the European System of Central Banks (ESCB) at ng European Central Bank na ang ECB ay may kapangyarihang mag-isyu ng mga regulasyon na may layuning tiyakin ang kahusayan at pagiging maaasahan ng mga sistema ng pag-aayos at pagbabayad sa loob ng Komunidad at sa mga transaksyon sa mga ikatlong bansa .

Ang Charter ng ESCB ay tumutukoy sa isa sa mga pangunahing gawain nito bilang pagtiyak ng maayos na paggana ng sirkulasyon ng pagbabayad. Ang Governing Council ng ECB, na kinabibilangan ng mga gobernador ng mga pambansang bangkong sentral at mga miyembro ng lupon ng mga direktor ng ECB, ay bumuo ng isang karaniwang patakaran sa pagbabayad, nang hindi gumagawa ng anumang pagkakaiba sa pagitan ng mga high-value settlement system at retail payment system.

Ang teknolohiya para sa paggana ng mga pan-European na sistema ng pagbabayad ay batay sa dokumentong "Mga Pangunahing Prinsipyo para sa Sistemang Mahalagang Sistema ng Pagbabayad" 2 . Ang mga regulasyon, direktiba at batas ng EU na namamahala sa pagpapatakbo ng mga sistema ng pagbabayad ay naglalayong lumikha ng isang pinag-isang sistema ng mga legal na relasyon sa lugar ng EU at ipatupad ang mga prinsipyo ng pag-aayos ng mga pag-aayos at pagbabayad na itinakda sa mga dokumento ng Bank for International Settlements.

Ang operating procedure ng mga sistema ng pagbabayad batay sa " elektronikong pera» ay kinokontrol sa espesyal mga dokumento ng regulasyon EU, na sumasaklaw sa mga isyu sa terminolohiya, mga kinakailangan sa pagpapatakbo, kontrol ng issuer, seguridad at teknikal na pagiging maaasahan, mga legal na kasunduan, pati na rin ang iba pang functional na katangian ng mga electronic na instrumento sa pagbabayad.

Pag-unlad ng mga sistema ng pagbabayad sa Europa

Noong Mayo 2002, itinakda ng European Payments Council (EPC) ang layunin ng paglikha ng isang European settlement system pagsapit ng 2010. Noong Setyembre 2005, inaprubahan ng EPS ang magkatulad na mga prinsipyo para sa mga pagbabayad gamit ang mga card sa pagbabayad at ipinakilala ang mga pamantayan para sa mga paglilipat ng kredito at mga direktang debit. Noong Disyembre 2005, pinagtibay ng EC ang isang direktiba sa pagkakaloob ng mga serbisyo sa pagbabayad, na nag-aalis ng mga ligal na pagkakaiba sa pagpapatupad ng mga pagbabayad.

Ang Direktiba ay nagbibigay-daan sa mga nagbibigay ng serbisyo sa pagbabayad na gumana sa buong eurozone at pina-streamline din ang pagpapatakbo ng mga sistema ng pagbabayad. Bilang karagdagan, ang pag-access sa mga merkado ng pagbabayad ay binuksan para sa mga non-credit na institusyon. Ang Direktiba ay hindi nakakaapekto sa mga kasalukuyang elektronikong settlement at mga serbisyo sa pagbabayad ng mga post office, gayundin ang mga transaksyon sa foreign exchange, mga tseke ng manlalakbay at mga serbisyo sa pagkolekta. Ang mga nagbibigay ng serbisyo sa pagbabayad ay maaaring mag-alok ng mga alternatibong paraan ng pagbabayad at makikipagkumpitensya sa mga institusyon ng kredito sa pamamagitan ng pagbabayad sa anumang paraan, kabilang ang sa pamamagitan ng mga mobile phone at sa pamamagitan ng Internet. Ang isang mahalagang elemento ng direktiba ay upang limitahan ang tagal ng mga transaksyon sa pagbabayad sa eurozone sa isang araw.

Gayunpaman, ang mismong direktiba ay hindi magagawang bawasan ang panahon ng mga transaksyon sa pagbabayad kahit hanggang tatlong araw nang walang pare-parehong pamantayan sa pag-aayos at sapat na imprastraktura sa pagbabayad. Ang mga layuning ito ay binalak na ipatupad sa 2006–2007 upang magkaroon ng pan-European settlement system pagsapit ng 2008 at lumikha ng isang European payments area (SEPA) sa 2010.

Sa kasalukuyan, ang mga pagbabayad sa cross-border sa Europa ay nakabatay sa mga relasyon sa banking ng correspondent. Ang mga bangko ay nakikipag-usap sa mga bilateral na transaksyon. Nagsusumikap silang magpadala ng mga pagbabayad sa pinakamababang halaga at sa parehong oras ay tumanggap hangga't maaari. mas maraming bayad, sa gayon ay tumataas ang mga komisyon. Karaniwang kinabibilangan ng kita sa bangko ang mga settlement fund, interbank commissions, currency conversion income, customer fees, at kung minsan mga pagbabayad ng kabayaran mga tagapamagitan.

Ang paglikha ng isang lugar ng pagbabayad sa Europa ay nilayon upang baguhin ang sitwasyon sa sumusunod na paraan. Ang mga pagbabayad sa ilalim ng SEPA ay magiging panloob na may kaukulang pagpepresyo. Nililimitahan ng bagong batas ang kakayahang makabuo ng kita mula sa mga transaksyon sa pag-areglo at mga komisyon sa pagitan ng bangko, kaya kailangan na ngayong tumuon ng mga bangko sa pagproseso ng mga pagbabayad sa pinakamabisa at maaasahang paraan upang mabawasan ang mga gastos.

Hanggang kamakailan lamang, ang pandaigdigang correspondent banking network ay sumailalim lamang sa maliliit na pagbabago. Sa ilalim ng SEPA ang sitwasyon ay magiging kapansin-pansing naiiba. Una, maaaring hikayatin ng SEPA ang pandaigdigang komunidad, kabilang ang mga katawan ng pamahalaan at ang mga bangko mismo, ay naghahanap ng mga paraan upang mabawasan ang halaga ng mga internasyonal na paglilipat. Pangalawa, para sa maraming mga bangko sa Europa, karamihan sa mga pagbabayad ay magiging domestic. Pangatlo, ang paglikha ng SEPA ay maaaring magsilbing impetus para sa pagbuo ng mga makabagong modelo ng negosyo.

Mula noong Oktubre 2002, ang kapaligiran ng TARGET system ay nakakaranas ng pagbabago sa pag-unlad dahil sa katotohanan na inaprubahan ng ECB Council ang mga pangunahing punto ng na-update na bersyon ng TARGET system. Ang desisyon ng ECB Council ay nagbibigay na ang TARGET2 system (bagong bersyon ng system) ay bubuo ng ilang hiwalay at isang karaniwang platform (Single Shared Platform - SSP). Malinaw ding nagsalita ang European banking community pabor sa pagpapakilala ng isang karaniwang plataporma. Ang pagsisimula ng operasyon ng TARGET2 ng pilot group ay naka-iskedyul para sa Enero 1, 2007, ang paglipat ng natitirang mga bansang miyembro ng EU sa bagong bersyon ng system ay isasagawa sa panahon ng 2007.

Ang batayan para sa pag-unlad ng TARGET2 ay natutukoy sa pamamagitan ng gawain ng paglikha ng isang solong espasyo sa pagbabayad sa Europa, na nagsasangkot ng pagkakaisa ng imprastraktura, mga interface at pag-andar, pagkakapareho ng sistema ng pamamahala, karaniwang sistema pamamahala ng pagkatubig, pati na rin ang magkatulad na mga presyo. Bilang karagdagan, ang pag-unlad ng sistema ay naiimpluwensyahan ng pagpapalawak ng EU, na kinabibilangan ng paggamit ng isang karaniwang platform para sa mga transaksyon sa pagbabayad para sa mga bansa - mga bagong miyembro ng EU 3 sa halip na isang desentralisadong istruktura na kinabibilangan ng mga pambansang sistema ng pagbabayad.

Ipinapalagay ng modular na disenyo ng TARGET2 ang pagkakaroon ng mandatory at karagdagang mga module. Ang mga mandatoryong module ay nagbibigay ng buong hanay ng mga serbisyo para sa mga settlement at suporta sa impormasyon para sa mga transaksyon sa pagbabayad. Nagbibigay-daan sa iyo ang mga karagdagang module na magsagawa ng mga operasyon gamit ang isang account sa pambansang bangkong sentral, pamahalaan ang database ng kliyente, gumamit ng data warehouse (warehouse), at magbigay din ng kakayahang pamahalaan ang mga minimum na reserba.

Mga prinsipyo ng pagpapatakbo ng TARGET2:

Ang mga pakikipag-ugnayan sa mga kliyente ay desentralisado (sa pagitan ng institusyon ng pagpapahiram at ng bangkong sentral ng tahanan nito);

Accounting, pamamahala ng reserba at mga kaugnay na operasyon Patakarang pang-salapi, ay isinasagawa sa antas ng pambansang bangko sentral.

Ang pagbuo ng European clearing settlement system ay nauugnay sa pagpapatupad ng Pan-European Automated Clearing House (PE-ACH) na proyekto.

Kapag isinasaalang-alang ang iba't ibang modelo ng arkitektura na maaaring i-install upang iproseso ang maramihang pagbabayad, dahil sa mga pangangailangan ng mga bangko na tumatakbo sa European Union at potensyal na gumagamit ng mga lokal na automated clearing house sa kanilang mga bansa, ang PE-ACH na modelo ay pinili upang ipatupad ang clearing settlement system. Ayon sa kahulugan ng ENP, ito ay pinili batay sa sumusunod na anim na pamantayan.

1. Bilis at Pagkakaaasahan ng Pagproseso ng Pagbabayad: Ang sentralisadong modelo ay nagbibigay ng katulad na pagpoproseso ng pagbabayad sa loob at labas ng bansa, habang inaalis ang paghihiwalay sa kalidad (antas) ng serbisyo at nagpapahintulot sa hindi kumikita ngunit mahusay na mga transaksyon. Ang ganitong modelo ay magiging mas angkop din para sa mga pag-upgrade sa hinaharap (mga muling pagdidisenyo) ng mga system nito (mas mabilis na benta, higit na kakayahang umangkop).

2. Kahusayan sa pagkatubig: Ang isang mahusay na modelo ay nagpapahintulot sa mga institusyong pampinansyal na i-optimize ang kanilang paggamit ng pagkatubig.

3. Mga antas ng mga gastos sa pagpapatakbo: ang sentralisadong modelo ay nagbibigay-daan sa iyo upang makamit ang pinakamababang gastos sa pamamagitan ng pinakamataas na hakbang sa pagtitipid.

4. Antas ng Pamumuhunan at Dali ng Pagpapatupad: Ang modelo ng PE-ACH ay inaasahang ang pinakamurang, may pinakamababang kumplikado, at maaaring ipatupad sa pinakamaikling panahon.

5. Potensyal para sa Pagsasama: Ang modelo ng PE-ACH ay pinakamahusay na nakaposisyon upang mapadali ang progresibong pagsasama ng mga lokal na sistema sa iisang istrakturang patunay sa hinaharap, habang pinapanatili ang mga pamumuhunang kapital na ginawa na ng mga lokal na awtomatikong clearinghouse.

6. Degree of openness: ang tamang diskarte sa corporate governance ay ginagarantiyahan ang bukas na legal na access sa lahat ng mga institusyong pinansyal ng European Union.

Patuloy na sinusubaybayan ng ECB ang mga bagong teknolohikal na pag-unlad sa larangan ng mga sistema ng pagbabayad upang maitayo ang European settlement at sistema ng pagbabayad alinsunod sa mga pinaka-advanced na siyentipiko at teknolohikal na pagsulong. Para sa mga layunin ng pananaliksik, isang espesyal na yunit ang ginawa sa loob ng ECB - ang Center for Observation of Electronic Payment Systems (ePSO - e-PAYMENT SYSTEMS OBSERVATORY) 4 .

Ang mga layunin ng ePSO ay:

Pag-unlad ng mga palitan ng impormasyon sa larangan ng mga sistema ng elektronikong pagbabayad;

Pagsubaybay sa mga pag-unlad sa lugar na ito;

Gamit ang impormasyong nakuha bilang batayan para sa patakaran sa pananalapi.

1 Ang impormasyon sa pagbuo at paggana ng mga sistema ng pagbabayad ng EU ay ipinakita batay sa mga materyales at publikasyong nai-post sa mga opisyal na website ng ECB (www.ecb.int) at EBA (www.abe.org). Sa loob ng ng artikulong ito hindi isinasaalang-alang ang mga sistemang batay sa mga payment card, palitan ng pera at mga securities settlement.

2 Tingnan ang: Ulat ng working group sa mga prinsipyo at praktikal na aspeto ng mga sistema ng pagbabayad ng Committee on Payment and Settlement Systems sa Bank for International Settlements "Mga pangunahing prinsipyo para sa sistematikong mahalagang sistema ng pagbabayad" // Bulletin ng Bank of Russia, 2002 , Blg. 18–19.

3 Nagpatuloy ang pagpapalaki ng European Union hanggang Mayo 2004, kung saan 10 bagong bansa ang naging miyembro: ang Czech Republic, Estonia, Cyprus, Latvia, Lithuania, Romania, Malta, Poland, Slovenia at Slovakia. Ang huling sumali sa TARGET system ay ang RTGS system ng Central Bank of Poland (SORBNET-EURO) noong Marso 2005.

4 Higit pang mga detalye tungkol sa paggana ng ESB Electronic Payment Systems Observatory ay matatagpuan sa opisyal na website nito (www.e-pso.info).

Sa pagliko ng dalawang milenyo, nagsimulang magpakita ang isang tendensya sa paglikha ng isang multipolar na mundo.

Nagsimula ring gampanan ng Europa ang papel na dati nitong ginampanan bago ang Ikalawang Digmaang Pandaigdig.

Ang Estados Unidos ay ang tanging bansa sa mundo na lumitaw mula sa digmaang iyon na nakatanggap ng mga pakinabang sa ekonomiya sa sistema ng internasyonal ugnayang pang-ekonomiya. Ang Europa ay halos ganap na nawasak, nawala ang mga reserbang ginto dahil sa digmaan, at nangangailangan ng mga pautang.

Bilang resulta ng pag-asa na ito ng Europa sa Estados Unidos, ang likas na katangian ng mga sistema ng pananalapi sa mundo ay nagbago. Ang dolyar ay naging pandaigdigang reserbang pera, at ang pag-aalis ng pamantayang ginto noong dekada 70 ng ika-20 siglo, kabilang ang pag-abandona sa pamantayang ginto noong 1992 sa Russia, ay ganap na isinailalim ang lahat ng mga pera sa mundo sa sistema ng pananalapi ng US.

Ngunit pagkatapos ay tumaas ang integrasyon, at, bilang isang resulta, ang tumaas na impluwensya ng Europa sa buong mundo, kabilang ang pagbuo ng European Union, ilagay sa agenda ang isyu ng paglikha ng isang solong pera para sa European bansa. Bilang resulta ng pagsasama, ang euro ay unti-unting nagiging isa sa mga reserbang pera na epektibong nakikipagkumpitensya sa dolyar. Ang kaugnayan nito sa dolyar sa ika-21 siglo ay nagpapakita ng isang ugali para sa bagong pera na ito na lumakas.

Ang paglikha ng euro area ay lohikal na humantong sa paglikha ng isang solong sentral na bangko, pag-uugnay sa isyu ng pera na ito at pagbuo ng isang karaniwang patakaran sa pananalapi para sa European System of Central Banks.

Ang European Central Bank (ECB) ay itinatag noong 1998 sa pamamagitan ng isang 11 na bansang Kasunduan. Ang European System of Central Banks ay binubuo ng European Central Bank at ang mga sentral na bangko ng mga miyembrong estado ng system.

Ang lahat ng mga sentral na bangko na sumang-ayon sa kasunduan ay bumubuo ng isang sistema ng mga sentral na bangko. Ang tanong ng systemicity ay itinuturing na mahalaga, dahil ang mga sentral na bangko na kasama sa sistema ay nananatili, ngunit bilang mga pinagsama-samang bahagi lamang nito.* (201)

Ang mga layunin ng system ay nakapaloob sa Kasunduan sa Statute ng European System of Central Banks at ng European Central Bank.*(202) Sa katangian, ang Artikulo 2 ng Statute ay nagsasaad na, alinsunod sa mga kinakailangan ng Artikulo 105(1 ) ng Kasunduang ito, ang unang layunin ng sistema ay dapat na mapanatili ang katatagan ng presyo.*(203) Itinakda ng Batas na, nang hindi sumasalungat sa layunin ng katatagan ng presyo, sinusuportahan ng diskarte ng ECB ang pangunahing pang-ekonomiyang direksyon mga patakaran ng European Community na may layuning makapag-ambag sa pagkamit ng mga layunin ng Komunidad na iyon.*(204)

Tulad ng sinabi ng Pangulo ng ECB sa isang panayam, ang pangunahing bagay ay upang matiyak ang katatagan ng presyo: "Ang ECB ay isang independiyenteng awtoridad. Kami ay nakatuon sa aming layunin na tiyakin ang katatagan ng presyo. Sa pamamagitan ng pagtiyak ng katatagan ng presyo, ginagawa naming posible para sa paglitaw ng mga kondisyong pinansyal na paborable sa pang-ekonomiyang pag-unlad at paglikha ng trabaho. Minsan inirerekumenda sa amin na taasan ang mga rate, kung minsan ay bawasan o panatilihin ang mga ito sa parehong antas. Tungkol sa posisyon namin ngayon sa Oktubre 6 sa Athens, sinabi ko iyon rate ng interes sa 2% ay sapat pa rin. Muli, ang aming mandato ay tiyakin ang katatagan ng presyo. Ito ang aming tungkulin sa mga tao sa Europa, na itinuturing itong napakahalaga."*(205)

Ibigay natin ang iyong pansin sa katotohanan na ang unang lugar sa mga aktibidad ng ECB ay "utang sa mga tao ng Europa".

Alam natin na ang mga estado sa Europa ay mga estadong panlipunan. Dito, wala nang labis na pinahahalagahan ng mga pampublikong institusyon bilang saloobin sa kanila mula sa mga mamamayan.

Magiging mabuti kung sa Russia ang pamamahala ng Bank of Russia, tulad ng ginagawa ng ECB, ay uunahin ang responsibilidad nito sa mga residente ng Russia. Gayunpaman, sa Russia ito ay naiiba. Ang Bank of Russia ay karaniwang hindi nagtatanong sa ganitong paraan. Kadalasan, sa mga panayam sa mga executive ng Bank of Russia, ang isang tao ay nakakarinig ng pag-aalala tungkol sa ibang bagay, isang bagay na interesado ito kasama ng mga kumpanya ng kalakal - ang ruble exchange rate ay masyadong mataas. Ang isang malakas na ruble ay nangangahulugan ng mataas na kapangyarihan nito sa pagbili, na kailangan ng mga Ruso ngayon. Ngunit ang Bank of Russia ay nakamit na ngayon ang pagpawi ng Pederal na batas Ang tungkuling ito ay ang tungkulin na mapanatili ang kapangyarihan sa pagbili ng ruble. Pag-uusapan natin ito nang mas detalyado sa ibang pagkakataon kapag isinasaalang-alang natin ang mga layunin at pag-andar ng Bank of Russia. Sa ngayon, bumalik tayo sa balangkas ng talakayan tungkol sa ECB.

Ang sistema ng mga sentral na bangko sa Europa ay nagpapatakbo alinsunod sa prinsipyo ng bukas Ekonomiya ng merkado na may libreng kompetisyon. Sinusuportahan nito ang mahusay na paglalaan ng mapagkukunan.

Ang mga gawain ng ECB, na ipinatupad sa pamamagitan ng mga sentral na bangko na kasama sa sistemang ito:

Pagpapasiya at pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ng European Community;

Pagsasagawa ng mga internasyonal na transaksyon sa palitan alinsunod sa mga probisyon ng Artikulo 111 ng Kasunduang ito;

Pagmamay-ari at pagtatapon ng mga opisyal na reserba ng mga miyembrong estado sa dayuhang pera;

Pagsusulong ng maayos na paggana ng mga sistema ng pagbabayad.

Sa paggamit ng kanilang mga kapangyarihan upang makamit ang kanilang mga layunin, alinman sa European Central Bank, o mga pambansang sentral na bangko, o sinumang miyembro ng kanilang namamahalang mga katawan ay hindi dapat humingi o tumanggap ng mga tagubilin mula sa mga institusyon o pamamahala ng Komunidad, mula sa alinmang pamahalaan ng isang Estado ng Miyembro o mula sa alinmang ibang awtoridad . Ayon sa batas, parehong obligado ang mga awtoridad ng Komunidad at ang mga pamahalaan ng Member States na igalang ang prinsipyong ito at hindi dapat magtangkang impluwensyahan ang mga miyembro ng mga namamahala na katawan ng European Central Bank o mga pambansang sentral na bangko sa pagganap ng kanilang mga gawain.

Ang European Central Bank ay isang legal na entity.

Ang mga namumunong katawan ng European Central Bank ay ang Governing Council at ang Executive Committee.*(206)

Ang Governing Council ay binubuo ng mga miyembro ng Executive Committee ng European Central Bank at ng mga Gobernador ng mga pambansang sentral na bangko. Tanging ang mga miyembro ng Governing Council ang may mga karapatan sa pagboto. Bawat isa sa kanila ay may isang boto. Dapat silang personal na naroroon para bumoto. Ang mga desisyon ay ginawa ng isang simpleng mayorya. Sa kaso ng pagkakapantay-pantay ng mga boto, ang boto ng Pangulo ay mapagpasyahan.

Executive Committee: Pangulo, Pangalawang Pangulo at apat pang miyembro. Ginagawa nila ang kanilang mga tungkulin nang permanente. Ipinagbabawal silang makisali sa anumang may bayad na aktibidad. Walang miyembro ng Executive Committee ang maaaring sumali sa anumang aktibidad maliban sa eksklusibong pahintulot ng Governing Council.

Ang Pangulo, Bise-Presidente at iba pang miyembro ng Executive Committee ay hinirang sa pamamagitan ng karaniwang pagsang-ayon ng mga pamahalaan ng Member States, sa rekomendasyon ng Konseho, at pagkatapos ng konsultasyon sa European Parliament at ng Governing Council. Ang kanilang termino sa panunungkulan ay 8 taon. Ang panahong ito ay hindi na pahahabain. Ang mga mamamayan lamang ng mga miyembrong estado ang maaaring maging miyembro ng Executive Committee.

Tinutukoy ng Governing Council ang mga alituntunin para sa mga aktibidad sa pagbabangko, bumubuo ng patakaran sa pananalapi, at gumagawa ng mga desisyon upang malutas ang mga problema ng European System of Central Banks. At pagkatapos ay ang Executive Committee ay nagpapatupad ng patakaran sa pananalapi alinsunod sa mga alituntunin at desisyon ng Governing Council.

Ang Executive Committee ay nagbibigay ng naaangkop na mga tagubilin sa mga sentral na bangko.

Kaya, ang pag-generalize ng impormasyon sa itaas para sa ilang mga bansa, maaari nating tapusin na ang organisasyonal at legal na anyo ng sentral na bangko sa pangkalahatan, at samakatuwid ang Bangko ng Russia sa partikular, ay hindi ibinigay nang isang beses at para sa lahat at maaaring mapabuti. Mga legal na anyo at panloob mga istruktura ng organisasyon Ang mga sentral na bangko ay napaka-magkakaibang, na lumilikha ng puwang para sa eksperimento.

Gayunpaman, sa lahat ng pagkakaiba-iba ng mga sentral na bangko, mayroong ilang mga pangkalahatang pattern na kailangang isaalang-alang sa proseso ng pagpapabuti ng legal na katayuan ng Bank of Russia.

Una, ito ang pag-aalala ng mga sentral na bangko tungkol sa mga mamamayan ng kanilang mga bansa at tungkol sa katatagan ng presyo.

Pangalawa, ito ay isang malawak na representasyon ng mga panlipunang interes, na kung saan ay legal na nakapaloob sa organisasyon ng mga sentral na bangko.

Pangatlo, ito ay ang pagkakaroon ng mga mekanismo para sa kontrol ng lipunan at ng mga institusyon nito sa mga aktibidad ng Bangko Sentral, upang ang mga praktikal na layunin nito ay hindi malihis sa mga layunin ng civil society. Tinitiyak nito ang kinakailangang transparency sa organisasyon at paggana ng mga sentral na bangko.

Sa isang anyo o iba pa, dapat isaalang-alang ng batas sa pagbabangko ng Russia ang mga pangkalahatang pattern na ito. Kasabay nito, sa mga kondisyon ng isang ekonomiya ng paglipat, tulad ng nabanggit na, mayroong isang pagkakataon, na nagsisimula, tulad ng, mula sa simula (wala pang mga tradisyon sa pagbabangko), upang lumikha ng isang mas advanced na organisasyon ng sentral na bangko.

Isinasaalang-alang ang kahulugan sa itaas ng sistema ng pagbabangko, maaari nating tapusin na ang sistema ng pagbabangko ng mga estadong miyembro ng EU ay isang two-tier na sentralisadong sistema ng pagbabangko, na kinabibilangan ng isang hanay ng mga institusyon ng kredito na ang mga aktibidad ay kinokontrol ng batas ng pagbabangko ng EU (kabilang ang hiwalay na mga dibisyon (mga sangay at tanggapan ng kinatawan) at mga subsidiary na bangko ng mga institusyong pang-kredito sa Europa na matatagpuan at nagpapatakbo sa teritoryo ng Unyon at sa labas nito). Sa unang antas ay ang namumunong katawan na tumutukoy at nagpapatupad ng karaniwang patakaran sa pananalapi ng mga estadong miyembro ng EMU (ESCB), at sa pangalawang antas ay ang lahat ng mga institusyong pang-kredito na ang mga aktibidad ay kinokontrol ng batas sa pagbabangko ng Europa.

May isang opinyon na ang European banking system ay dapat isaalang-alang bilang isang three-tier system, kasama ang ECB sa unang antas, ang mga pambansang sentral na bangko ay nasa ilalim nito sa ikalawang antas, at ang mga komersyal na institusyon ng kredito sa ikatlong antas. Hindi kami maaaring sumang-ayon sa diskarteng ito para sa isang simpleng dahilan. Ang katotohanan ay ang ESCB ay isang solong katawan na binubuo, alinsunod sa Art. 1 Protocol on the Statute of the ESCB and the ECB of the ECB and the national central banks (NCBs) of the member states of the European EMU. Ang kalayaan ng NCB ay higit na limitado. Ang mga pambansang sentral na bangko, sa esensya, ay gumaganap ng tungkulin ng mga teritoryal na institusyon ng ESCB, na nasa ilalim ng iisang administrasyon na kinakatawan ng ECB. Para sa mga miyembrong estado ng EMU, ang paglitaw ng ESCB sa pagsasanay ay nangangahulugan ng pagsasama-sama ng mga namamahala na antas ng mga pambansang sistema ng pagbabangko at ang kanilang pagsasanib sa isang solong namamahala na katawan na kumokontrol sa patakaran sa pananalapi ng buong EMU.

Ang ilang Member States ay may espesyal na awtoridad sa pangangasiwa sa pagbabangko. Ang mga organisasyong ito ay mga elemento ng pambansang sistema ng pagbabangko, ngunit sa parehong oras ay nagpapanatili ng pormal na istrukturang kalayaan mula sa mga pambansang sentral na bangko at ESCB. Halimbawa, sa Germany, ang pangangasiwa ng mga aktibidad sa pagbabangko ay isinasagawa ng Federal Banking Supervisory Authority (Bundesaufsichtsamt fur Kreditwesen). Ang dalubhasang ahensyang ito ay gumagamit ng malawak na hanay ng mga kapangyarihan sa pangangasiwa sa pakikipagtulungan sa Federal Bank of Germany, ngunit ito lamang ang may karapatang maglapat ng mga parusa sa mga institusyon ng kredito na gumawa ng ilang partikular na paglabag sa kanilang mga aktibidad, kabilang ang mga paglabag sa mga probisyon ng mga direktiba sa pagbabangko ng Konseho ng EU. . Dapat tandaan na ang mga awtoridad sa pangangasiwa ng pambansang pagbabangko (maging mga sentral na bangko o mga espesyal na departamento ng pangangasiwa) ay mga administratibong katawan lamang na nagsisiguro ng pagsunod sa mga legal na kaugalian at hindi nakakaimpluwensya sa pagbuo at pagpapatupad ng pangkalahatang patakaran sa pananalapi at halaga ng palitan ng Unyon.

Ligtas na sabihin na sa loob ng balangkas ng EMU, ang mga kondisyon na kinakailangan para sa pagbuo at pag-unlad ng isang pinag-isang sentralisadong sistema ng pagbabangko ay umiiral.

Ang EU ay may pare-parehong mga pamantayan para sa legal na regulasyon ng mga aktibidad sa pagbabangko, na itinatag ng mga gawa ng pangalawang batas ng EU. Kaya, ang lahat ng mga institusyon ng kredito sa EU ay nasa parehong legal na larangan at sumusunod pangkalahatang pangangailangan itinatag sa antas ng supranasyonal. Siyempre, hindi magiging ganap na tama na sabihin na mayroong isang solong legal na rehimen para sa mga aktibidad sa pagbabangko sa EU, na sumasaklaw sa lahat ng aspeto nito. Gayunpaman, maaari nating kumpiyansa na sabihin na may mga pangkalahatang prinsipyo para sa pare-parehong regulasyon ng mga aktibidad sa pagbabangko, na nagsisilbing batayan para sa higit pang pagkakatugma ng batas sa pagbabangko ng mga estado ng miyembro ng Unyon.

Sa EU mayroong isang solong katawan na kumokontrol sa patakaran ng monetary at exchange rate ng EU - ang ESCB. Ang pagtitiyak ng European banking system ay walang direktang pag-asa at administratibong subordination ng mga pambansang institusyon ng kredito sa pangunahing namamahala na katawan ng ESCB - ang ECB.

Ayon kay Art. 127 TFEU, ang pangunahing layunin ng ESCB ay mapanatili ang katatagan ng presyo. Nang walang pagkiling sa layunin ng katatagan ng presyo, ang ESCB ay nagbibigay ng suporta nito sa pangkalahatan pang-ekonomiyang patakaran sa EU upang makapag-ambag sa pagkamit ng mga layunin ng huli gaya ng tinukoy sa Art. 3 DES. Ang ESCB ay nagpapatakbo alinsunod sa prinsipyo ng isang bukas na ekonomiya ng merkado na may libreng kompetisyon, na lumilikha ng mga paborableng kondisyon para sa mahusay na paglalaan ng mga mapagkukunan.

Ang pinakamahalagang katangian legal na katayuan Ang ECB ay ang kalayaan nito. Ayon kay Art. 282 TFEU ang ECB ay may legal na personalidad. Siya lamang ang may pahintulot na pahintulutan ang isyu ng euro. Siya ay independyente sa paggamit ng kanyang mga kapangyarihan at sa pamamahala ng kanyang pananalapi. Dapat igalang ng mga institusyon, katawan at ahensya ng Unyon, gayundin ang mga pamahalaan ng Member States, ang kalayaang ito. Dapat pansinin na sa ating bansa ang kalayaan ng Bike ng Russia ay nakapaloob sa Art. 75 ng Konstitusyon ng Russian Federation. Ang doktrinang ito ay pinasimulan at praktikal na ipinatupad pangunahin sa pamamagitan ng mga pagsisikap ng mga ekonomista sa loob ng balangkas ng constitutional economics. Bukod dito, sa isang symposium na ginanap noong 2000 upang markahan ang ika-200 anibersaryo ng Bank of France, ang mga sentral na bangkero mula sa mga pangunahing bansa ay nagpahayag ng isang konseptong diskarte sa pagsasarili na malapit na kahawig ng ilan sa mga pananaw ni Buchanan. Kaya, ang Pangulo ng Bank of France, Jean-Claude Trichette, ay nagsabi na ang mga sentral na bangko ay hindi bahagi ng anumang sangay ng pamahalaan at responsable para sa kanilang mga aktibidad nang direkta sa lahat ng mga mamamayan ng kanilang bansa.

Ang mga kilalang financier, kung minsan ay hindi nakakalimutang banggitin ang sagradong pangalan ng Montesquieu, ngunit hindi talaga nagmamalasakit sa konstitusyonal at legal na nilalaman ng kanilang mga talumpati, direktang sinabi na ang mga sentral na bangko na responsable para sa pag-imprenta ng pera, paglikha ng ginto at mga foreign exchange reserves at paglaban sa inflation ay hindi dapat ipailalim ang mga sangay ng lehislatibo at ehekutibo ng pamahalaan upang maiwasan ang impluwensya ng panandaliang interes sa pulitika sa pangmatagalang interes sa pananalapi ng bansa. Ang halimbawa ng doktrina ng pagsasarili ng mga sentral na bangko ay nagpapakita: ang agham ng konstitusyonal na batas ay dapat na "makahabol" sa konstitusyonal na ekonomiya, habang sabay na muling iniisip ang maraming tradisyonal na mga doktrina, na nagsisimula sa doktrina ng paghihiwalay ng mga kapangyarihan.

Sa loob ng balangkas ng EMU mayroong isang solong sistema ng pananalapi, batay sa pan-European yunit ng pananalapi euro, na ginagamit para sa mga layunin ng accounting at pag-uulat ng mga institusyon ng kredito.