Mga produkto ng pamumuhunan. Mga produkto ng pamumuhunan

Ang mga bangko ng Russia ay nag-aalok sa kanilang mga kliyente na makabisado ang mga bagong teknolohiya para sa pamamahala ng mga personal na pananalapi, na matagal nang ginagawa sa Kanluran. Sa bahagi ng mga pagpapatakbo ng deposito, mayroong ganap na mga espesyal na solusyon na sabay-sabay na pinagsasama ang mga klasikong deposito at iba pang mga instrumento sa pamumuhunan na mas tipikal ng mga kompanya ng insurance, brokerage o pamamahala. Ang ganitong portfolio ng pamumuhunan ay maaaring tawaging naiiba - nakabalangkas, kumplikado, o index na produkto. Ang kahulugan nito ay habang ang isang bahagi ng pera ng kliyente ay ginagarantiyahan na tumaas ang dami nito, na nasa isang deposito sa bangko, ang isa pang bahagi nito ay gumagana, halimbawa, sa isang mas potensyal (sa mga tuntunin ng kakayahang kumita) ng mutual fund market.

Sa mga nakabalangkas na produkto ng pagbabangko, ang pinakakaraniwan ay ang mga pamumuhunan (na may obligadong pagbili ng mga bahagi sa mga pondo ng pamumuhunan) o mga insurance (kapag ang kliyente, na kahanay ng isang panandaliang deposito sa bangko, ay nag-iipon ng medyo malaking halaga ng pera sa loob ng mahabang panahon. panahon ng mga dekada).

Kung isasaalang-alang natin ang partisipasyon ng isang mamamayan sa accumulative life at health insurance, medyo naiiba ito sa mga tradisyonal na savings banking programs hindi lamang sa pangmatagalan nito (mula sa mga 5, mas madalas mula 10 hanggang 30 taon). Natatanging tampok Dito namin pangalanan ang hindi garantisadong kita sa pamumuhunan (ibig sabihin, idinagdag na halaga), pati na rin ang opsyon ng maagang pagbabayad ng halaga kapag nangyari ang isang nakasegurong kaganapan.

Ang mga bentahe ng mutual investments ay maaaring maging disadvantages sa ilalim ng hindi kanais-nais na mga pangyayari. stock market. Samakatuwid, ang mamumuhunan ay nanganganib na mawalan ng kita, o, sa kabaligtaran, ay nanalo ng maraming beses nang higit pa kaysa sa pinakamataas na interes ng deposito sa bangko. Kadalasan, ginagarantiyahan ng bangko ang hindi bababa sa pagbabalik ng bahagi ng pamumuhunan na namuhunan sa nakabalangkas na produkto, kung saan binibili ang mga bahagi ng mutual funds. Sa ganitong kahulugan, ang pinakamalaking pondo ay nakikipagtulungan sa bangko, na nagtatayo ng kanilang diskarte sa merkado, na tumataya sa " asul na chips", ibig sabihin. para sa mga kumpanyang may mataas na likido sa larangan ng produksyon, pagmimina sa ilalim ng lupa, pananalapi, enerhiya, atbp. Bukod dito, ang depositor sa bangko ay hindi kailangang maging isang "advanced" na mamumuhunan; lahat ng mga desisyon sa stock market ay ginawa ng mga kumpanya ng pamamahala.

Kaya, sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga personal na pagtitipid at pagpili ng isang nakabalangkas na produkto, ang isang depositor ay maaaring makatanggap ng hindi lamang pagtaas ng kakayahang kumita sa pinaka maaasahang mga bangko ng Russia. Ang iba pang mga benepisyo ay naghihintay sa kanya sa anyo ng walang limitasyong kita sa pamumuhunan o ang posibilidad ng mas matagal na pagtitipid. pananalapi ng pamilya. Dapat pansinin na ang mga mayayamang tao na gumagamit ng mga instrumento sa seguro at pamumuhunan sa mahabang panahon ay madalas na bumaling sa isang nakabalangkas na produkto.

NOMOS-Bangko

Hinahati ng produktong "Nomos-Investment Deposit" ang mga pondo ng kliyente sa dalawang bahagi: isang klasikong deposito sa bangko at mga mutual fund na pinamamahalaan ng kumpanya ng pamamahala na "NOMOS-BANK". Ang mamumuhunan mismo ang nagpasya kung saan gagana ang kanyang mga pagbabahagi - sa stock market, mga bono, ginto o sa isang alternatibong pagbuo ng merkado. Upang makatanggap ng mas mataas na kita, hindi bababa sa dapat itago sa isang deposit account kaysa sa isang mutual fund. Pinakamababa para sa bawat isa sa dalawang bahaging ito: 15 libong rubles o 550 dolyar o 500 euro. Ang rate ng deposito ay depende sa termino: pagkatapos ng isang buwan -11.74% bawat taon sa rubles o pagkatapos ng 3 buwan - 9.89% sa rubles, 5.09% sa anumang dayuhang pera.

Ang terminong deposito na "NOMOS-Insurance Deposit" ay nagpapahintulot sa iyo na makatanggap ng karagdagang 13.25% sa rubles at 6.6% sa foreign currency, napapailalim sa pagpaparehistro ng isang endowment life insurance policy (mula sa 10 taon) sa PPF "Generali Life Insurance". Ang pinakamababang kontribusyon ay mula sa 60 libong rubles o katumbas sa dayuhang pera.

Binbank

Ang "Puhunan sa Hinaharap" ay bubukas pagkatapos ng pagpaparehistro patakaran sa seguro. Para sa insurance, maaari kang pumili ng isa sa ilang mga programa sa pamumuhunan na may iba't ibang kondisyon para sa pag-iipon at pagtanggap ng karagdagang kita. Halimbawa, ang pangmatagalang pamumuhunan sa isang patakaran sa pagtitipid o pamumuhunan. Dito ay unti-unting idineposito ang mga pondo sa mahabang panahon. Sa pagtatapos ng termino, natatanggap ng mamumuhunan hindi lamang ang nakaplanong halaga, kundi pati na rin ang kita sa pamumuhunan. Ang isa pang programa, "Capital Management," ay nagmumungkahi ng pamumuhunan sa pagtaas ng presyo ng langis, mga bahagi ng RTS, mahahalagang metal, at ang BRICS index.

Mga kundisyon deposito sa bangko ipagpalagay ang isang minimum na halaga ng 100 libong rubles. Ang kontrata ay natapos sa loob ng 366 araw. Ang taunang pagbabalik na 13.25% ay binabayaran sa pagtatapos. Walang karagdagang bayad.

Russian Standard Bank

Ang Russian Standard Management Company ay namamahala ng ilang mutual funds. Ang mga depositor sa bangko ay may pagkakataon na bumili ng mga bahagi ng pondo mahahalagang metal“Catherine the Great” o nagbabahagi ng “Peter I” o mutual investment fund na “Empire” sa pamamagitan ng investment product na “Fabulous Investments”. Pinagsasama ng depositong ito ang isang klasikong deposito na may tumaas rate ng interes at magbahagi ng mga pamumuhunan.

Ang isang tiyak na bahagi ng kabuuang pondo ng kliyente ay inilalagay sa bawat isa sa mga instrumentong ito. Halimbawa, 70% ay nananatili sa isang bank account sa 11-13%, at 30% ay na-invest sa mutual funds. O isa pang pagpipilian, kapag ang lahat ng pera ay nahahati sa dalawang pantay na bahagi, sa kasong ito ang bank account ay lumalaki ng bahagyang mas malaking porsyento ng 11.5-13.5% bawat taon. Ang tiyak na rate ay depende sa panahon (180-720 araw) at ang halaga, ang minimum na kung saan ay 30 libong rubles.

Investment Republican Bank

Dito nag-aalok sila ng pagpipilian ng tatlong deposito, pinagsasama ang mga klasikong deposito sa bangko at iba pang solusyon sa pananalapi para sa paglago ng kapital. Ang bawat deposito ay binuksan sa halagang 10 libong rubles, para sa isang panahon ng isang taon, sa 11.5-12%.

Ang mga espesyal na tuntunin ng kasunduan sa "Unang Pamumuhunan" ay nagmumungkahi na ang halaga ng kita ng interes sa deposito ay naipon sa simula ng termino kasama ang sabay-sabay na paglilipat nito sa brokerage account para sa pagbili ng mga pagbabahagi ng Mosoblbank. Ang deposito ng "Ikalawang Pamumuhunan" ay nag-oobliga sa iyo na bumili ng halagang hindi bababa sa 50 libong rubles. pagbabahagi ng mga maaasahan at malalaking kumpanya tulad ng Gazprom, LUKOIL, Surgutneftegaz, atbp., kung saan ang mga dibidendo ay binabayaran sa mga shareholder. Sa wakas, sa deposito ng "Third Investment" sa halagang 30 libong rubles. ang mga highly liquid bond at share ay binili sa pamamagitan ng mutual funds.

Bank Uralsib

Ang mga mamumuhunan ng bangkong ito ay maaaring pumili mula sa dalawang deposito na "Deposito + Mutual Fund Conservative" at "Deposito + Mutual Fund Dynamic", na naiiba sa hanay ng mga instrumento ng stock at napakaliit sa laki ng mga rate ng deposito (9.1-11.5% sa rubles o 1.7-2.7% sa foreign currency). Parehong may parehong termino (91, 181, 367 araw) at pinakamababang halaga (mula sa 50 libong rubles, 2 libong dolyar/euro). Ang dami ng binili na bahagi ay dapat na hindi bababa sa halaga ng deposito. Walang mga karagdagang kontribusyon na partikular para sa deposito.

Ang may-ari ng "Conservative" na kasunduan ay namumuhunan sa mutual fund na "UralSib Gold" at ang "UralSib Fund Conservative". Ang "Dynamic" na deposito ay ginagawang posible na mamuhunan sa mutual funds ng parehong mga stock at mga bono, pati na rin gumawa ng halo-halong pamumuhunan sa mga kilalang pondo tulad ng "UralSib Oil and Gas", "UralSib Metals of Russia", "UralSib Energy Perspective ”, atbp.

Citibank

Ang bangkong ito ay mayroon ding dalawang komprehensibong produkto na pinagsasama ang isang deposito at isa pang instrumento sa pamumuhunan.

Ang una ay nag-aalok upang kumonekta sa pinagsama-samang seguro sa buhay, kalusugan at kapansanan. Ang patakaran ay inilabas para sa isang panahon ng 10 hanggang 30 taon, sa pagtatapos kung saan ang naipon na halaga kasama ang kita sa pamumuhunan ay binabayaran. Ang dalas ng pagbabayad ng mga kontribusyon ay quarterly, taun-taon o iba pa sa pagpili ng kliyente. Maaari kang sumailalim sa isang medikal na pagsusuri sa gastos ng kumpanya ng seguro. Ang isang fixed-term na deposito sa bangko sa package na ito ay binuksan para sa 150 araw sa 11% sa rubles o 5.5% sa dayuhang pera.

Ang isa pang kasunduan na "Fixed-term (na may mga produkto ng pamumuhunan)" ay tinatapos para sa 33 o 100 araw sa 6 o 7% bawat taon. Ang mga instrumento ng stock nito ay pinamamahalaan ng pananalapi VTB Group, Sberbank, Alfa Capital, Deutsche UFG, TKB BNP Paribas, Uralsib.

Bank Rosgosstrah

Ang iskedyul ng taripa para sa deposito ng "Puhunan" ay may apat na termino - 1, 3, 6, 12 buwan. Bilang karagdagan, ang rate (10-11% bawat taon) ay nakasalalay din sa hanay ng mga halaga, ang pinakamababang halaga nito ay 25 libong rubles. Sa pamamagitan ng paraan, maaari kang kumita ng 11% sa loob lamang ng 31 araw kung mamuhunan ka ng higit sa 450 libong rubles. Ang mga karagdagang kontribusyon ay hindi tinatanggap.

Ngunit kailangan mo munang bumili ng mga pagbabahagi sa halagang hindi bababa sa laki ng deposito. Ang RGS Asset Management ay namamahala ng 9 na pondo na nagpapatakbo sa mga asset tulad ng mga bono, stock, index at sectoral na pondo, at halo-halong pamumuhunan. Ang mga espesyalista sa mutual fund ay naglalaro sa pagtaas at pagbaba sa halaga ng mga mahalagang papel ng mga nangungunang kumpanya ekonomiya ng Russia(blue chips) na may matatag na pagtataya sa pag-unlad sa larangan ng langis, gas, metal ores at mahahalagang metal.

Promsvyazbank

Dahil sa katotohanan na ang interes sa deposito ng Pinansyal na Proteksyon ay naka-capitalize, ang epektibong rate ay tataas sa 11.57% sa rubles at 6.7% sa euro o dolyar, bagaman ang depositor ay maaaring pumili ng isa pang paraan ng pagbabayad - buwanang annuity. Ang isang kasunduan para sa isang panahon ng isang taon ay natapos para sa isang halaga ng 1 milyong rubles o mula sa 30 libo sa dayuhang pera. May mga benepisyo para sa maagang pagwawakas ng kasunduan kapag ang ruble rate ay bumaba sa 7%.

Ang isang limitasyon ay itinakda para sa pinakamataas na halaga ng deposito, na nakadepende sa mga naipong kontribusyon na sa patakaran sa seguro sa buhay at kalusugan mula sa IC Alliance ROSNO Life. Ang patakaran ay binili bilang bahagi ng programang "Proteksyon sa Pinansyal ng mga Mahal sa Buhay" ng mga kalahok sa Pribadong Banking para sa pagbebenta ng personal at mga plano ng pamilya. Ang mga kliyente ay may garantisadong kita sa naipon na halagang nakaseguro pagkatapos ng 5 o 30 taon.

Bangko ng Nordea

Ang capital bank na ito ay maaaring mag-alok sa mga potensyal na mamumuhunan ng "Your Future" na deposito na may obligadong pagsali sa isa sa mga endowment life insurance program sa Insurance Company na "Alliance Life". Binuksan ang deposito nang hindi mas maaga kaysa sa isang buwan pagkatapos bilhin ang patakaran. Ang mga rate ng espesyal na deposito na ito ay mas mataas kaysa sa iba pang mga produkto ng Nordey. Pagkatapos ng isang taon, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng karagdagang 10.5%. Ang pinakamababang rate na 9.5% ay naipon pagkatapos ng 3 buwan, at pagkatapos ng anim na buwan 10%. Ang maximum para sa euros at dollars ay 4% kada taon. Ang pinakamababang halaga para sa pagtitipid ay 30 libong rubles.

Tutulungan ka ng mga IC specialist na pumili pinakamahusay na pagpipilian programa ng seguro. Halimbawa, ang plano sa pananalapi na "Start in Life" ay idinisenyo upang mamuhunan sa kinabukasan ng mga bata. Para sa kanilang mga magulang, mayroong Plano ng Future Guarantee na nagpapahintulot sa kanila na makatipid ng pera sa isang tiyak na edad.

Raiffeisenbank

Iskedyul ng taripa bangko ng Russia na may purong Austrian capital ay naglalaman ng ilang mga structured na produkto na idinisenyo para sa mga pamumuhunan sa mutual funds o savings insurance. Maaari kang pumili mula sa anim na deposito, na ang bawat isa ay may sariling termino (30, 181 o 365 araw), rate (maximum na 10.5% sa rubles o 8% bawat taon sa euros/dollar pagkatapos ng isang buwan ng bisa ng deposito "Premium ng insurance (na may panahon ng insurance na 10 taon)") at). minimum na halaga(mula sa 15 libong rubles o 500 euros/dolyar).

Ang isang tampok ng patakaran sa seguro ay ang termino nito (mula 6 hanggang 30 taon). Ang mga mutual fund kung saan inilalagay ang mga pribadong pamumuhunan ay pinamamahalaan ng parehong-pinangalanang subsidiary ng Austrian grupong pinansyal— Management Company "Raiffeisen Capital".

Ang mga produkto ng pamumuhunan sa bangko ay sapat na bagong pagkakataon, na inaalok ng mga organisasyong pinansyal ng iba't ibang antas. Ang kanilang kakanyahan ay medyo malawak, dahil maraming mga pagpipilian para sa pagtatrabaho sa mga pamumuhunan, ngunit ang papel ng bangko sa karamihan ng mga kaso ay halos pareho - intermediation. Siya mismo ay medyo bihirang ipagsapalaran ang kanyang sariling mga pondo, mas pinipiling gamitin ang pera ng mga kliyente at, bilang kapalit, bigyan sila ng isang bahagi ng kita na natanggap.

Mga tampok at dahilan para sa hitsura

Ang pangangailangan para sa naturang instrumento bilang mga produkto ng pamumuhunan ay lumitaw kamakailan. Hanggang sa puntong ito, ang mga bangko ay medyo matagumpay sa paggawa ng kita sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pautang sa isang maliit na rate ng interes at pagkatapos ay ibigay ang mga ito sa kanilang sariling mga kliyente sa isang mas mataas na rate. Bilang karagdagan, ang mga organisasyong ito ay aktibong gumamit ng kanilang sariling mga pondo, dahil ang rate ng deposito ay palaging mas mababa kaysa sa rate ng pautang. Gayunpaman, ang sitwasyon sa merkado ay unti-unting nagpapatatag, at ngayon, kung maaari kang kumita ng pera sa gayong pagkakaiba, ito ay medyo maliit na pera, ayon sa mga pamantayan ng mga bangko. Bilang isang resulta, ang mga organisasyong pampinansyal ay nagsimulang maghanap ng mga alternatibong opsyon sa kabuhayan at dumating sa konklusyon na ang pagbebenta ng mga produkto ng pamumuhunan ay ang pinaka kumikitang paraan para kumita ng pera at pagsasagawa ng mga karagdagang aktibidad.

Pamumuhunan at mga serbisyo

Hindi lahat ng mga bangko ay nagbibigay ng hindi bababa sa ilan sa mga posibleng serbisyo, kung saan mayroong maraming mga uri. Halimbawa, kadalasang mga produkto ng pamumuhunan ng isang uri o iba pa organisasyong pinansyal eksklusibong binubuo ng mga serbisyo sa pamamahala ng tiwala. Iyon ay, kinukuha lamang ng bangko ang pera ng kliyente at, sa kanyang pahintulot, sinimulan itong gamitin sa stock exchange.

Bilang isang patakaran, ang isang organisasyon ay nagbibigay ng kagustuhan sa hindi masyadong kumikita, ngunit maaasahang mga proyekto na malamang na patuloy na magdadala tiyak na kita. Ang diskarte na ito ay nagpapahintulot sa iyo na bayaran ang kliyente sa oras at buo, at siya naman, ay mas mababa ang panganib sa kanyang sariling pera. Gayunpaman, malayo ito sa tanging opsyon para sa pagtatrabaho dito instrumento sa pananalapi. Ang bangko ay maaari ring tumanggap ng mga mahalagang papel, na pagkatapos ay ilalagay nito sa stock exchange at itatapon ang mga ito sa sarili nitong pagpapasya, ngunit may pahintulot ng may-ari. Gayundin, ang isang institusyong pampinansyal ay maaaring magbigay ng mga serbisyo para sa pagbili o pagbebenta ng parehong mga mahalagang papel sa kahilingan ng mga kliyente. Sa iba pang mga bagay, ang bangko mismo ay maaaring mag-isyu ng mga securities, mag-isyu ng mga pautang para sa pagpapatupad, at iba pa.

Pagbebenta at paglikha ng produkto

Upang istrukturang pinansyal Mayroong isang pagkakataon na gumamit ng mga produkto ng pamumuhunan sa iyong mga aktibidad upang makabuo ng kita; una, dapat itong matugunan ang ilang mga kinakailangan. Kaya, ang pinakaunang yugto ay ang pagkuha ng lisensya ng estado. Kung wala ito importanteng dokumento anumang naturang aktibidad ay hindi maituturing na legal, at ang kliyente ay dapat na agad na linawin ang pagkakaroon ng papel na ito at hilingin ang pagtatanghal nito. Ginagawa ito ng karamihan sa mga bangko nang walang pag-uudyok, pag-post ng mga naturang lisensya para sa pampublikong pagtingin. Ang pagkuha ng isang dokumento ay hindi napakadali, at kailangan mo ring patunayan na sa proseso ng pagtatrabaho sa mga pamumuhunan ang organisasyon ay hindi malugi, magagawang kumita, at iba pa.

Ang susunod na yugto ay maaaring isaalang-alang ang pagpasok ng bangko sa internasyonal na platform ng kalakalan. Sa ilang mga kaso, dapat din siyang magbigay ng access dito para sa sarili niyang mga kliyente, ngunit hindi ito palaging nangyayari. Ito ay hindi upang sabihin na ito ay isang mahirap na yugto, dahil ang mga naturang site ay interesado sa patuloy na pagtaas ng bilang ng mga manlalaro, ngunit ang ilang mga pagsisikap ay kailangan pa ring gawin.

Matapos ang lahat ng ito ay tapos na, kailangan mong umarkila o magsanay ng mga espesyalista na eksaktong alam kung paano magtrabaho sa direksyong ito at kumita. Kung hindi, sa halip na ang inaasahang kita, mapupunta ka sa tuluy-tuloy na mga gastos, at para sa bangko ito ay halos nakamamatay.

Bilang kinahinatnan ng pangangailangang ito, may pangangailangan na lumikha ng isang tiyak na istraktura sa organisasyon na haharapin, sa isang banda, at magbibigay ng mga produkto ng pamumuhunan sa mga potensyal na kliyente, sa kabilang banda. Bilang isang patakaran, ang mga naturang istruktura ay nahahati sa hindi bababa sa dalawa pang sangay, ngunit ito ang mga detalye ng mga aktibidad ng bawat indibidwal na bangko.

Ang huling yugto ay ang teknikal na bahagi ng isyu. Ang isang bangko ay maaaring mairehistro sa system, kumuha ng lahat ng kinakailangang lisensya, umarkila ng mahusay na mga espesyalista at makaakit ng isang malaking masa ng mga kliyente para sa serbisyo, ngunit kung ang mga mismong espesyalista na ito ay walang pisikal na pagkakataon na makipagtulungan sa mga platform ng kalakalan, ang lahat ng mga aksyon sa itaas ay magiging walang kabuluhan.

Mga posibleng problema

Tulad ng sinuman, may ilang mga problema. Kaya, ito ay mas mapanganib kumpara sa mga klasikal na sistema ng pagbuo ng kita; mayroong maraming mga legal na paghihigpit, pati na rin ang mahigpit na kontrol mula sa Bangko Sentral. Ang huli ay maaaring ipagbawal lamang ang mga pinakakumikita (ngunit mapanganib din) na mga transaksyon, dahil ito ay makagambala sa pangkalahatang katatagan pinansiyal na sistema mga bansa.

Mga produktong pautang sa pamumuhunan

Ito ay isa pang opsyon para sa aktibidad ng isang banking-type na financial organization, na kadalasang inaalok sa mga legal na entity. Ang kakanyahan nito ay namamalagi sa katotohanan na ang bangko ay gumaganap bilang isang tagapamagitan sa pagitan ng kliyente at ang investment object, nag-isyu ng pautang sa dating at pamumuhunan ng mga pondo sa kanyang gastos. Ang sistema ay medyo delikado, ngunit sa swerte at/o tumpak na pagkalkula, pinapayagan nito ang isang legal na entity na mabilis na bayaran ang utang, ang investment object na makatanggap ng kinakailangang halaga, at ang bangko na makatanggap ng bahagi nito sa kita. Sa pangkalahatan, ang lahat ng partido ay karaniwang masaya sa transaksyon kung ito ay matagumpay at walang mga problemang lumitaw.

Mga kalamangan

Ang mga benepisyo na ibinibigay ng mga bagong produkto ng pamumuhunan ay napakarami. Ang una sa mga ito ay maaaring ituring na halaga ng kita na natanggap. Malinaw na ang bangko, bilang panuntunan, ay tumatanggap ng mas maraming kita kaysa sa kliyente mismo. Ngunit dinadala din niya ang mga panganib nang nakapag-iisa (kahit sa karamihan ng mga kaso). Ang pangalawang bentahe ay ang tulong ng mga espesyalista. Sa teoryang, sinuman ay maaaring independiyenteng maging isang manlalaro sa stock exchange at mamuhunan sa kanilang sariling paghuhusga. Gayunpaman, sa katunayan, ang gayong diskarte ay kadalasang hahantong sa katotohanan na ang isang tao o nilalang Mawawalan lang siya ng pera kung hindi niya gagamitin ang mga serbisyo ng mga espesyal na sinanay na empleyado.

Bahid

Naturally, palaging may mga disadvantages. Kaya, ang mga produkto ng pamumuhunan ay nananatiling hindi lamang ang pinaka kumikitang instrumento sa pananalapi ng lahat ng mga umiiral na, kundi pati na rin ang pinaka-mapanganib mula sa punto ng view. posibleng mga panganib. Kadalasan, ibinabalik pa rin ng bangko sa kliyente ang halagang idineposito niya, ngunit maaaring hindi inaasahan ang tubo. Bukod dito, sa ilang mga kaso, kapag ang sitwasyon ng kita ng organisasyon ay napakahirap, maaari kang maghintay ng napakatagal na panahon para sa refund.

Mga resulta

Sa pangkalahatan, isinasaalang-alang ang lahat ng nakasaad sa itaas, maaari nating tapusin na ang mga pamumuhunan ay kumikitang mga pamumuhunan, ngunit napapailalim lamang sa pagkakaroon ng mga garantiya ng kita at ang pangkalahatang makatwirang pagtatapon ng bangko ng mga pondo na natanggap mula sa mga kliyente. Sa kasamaang palad, kadalasan ang lahat ng ito ay maaari lamang matukoy sa empiriko o, sa pinakamaganda, mula sa mga pagsusuri ng ibang mga tao o organisasyon na nalagay sa panganib ang kanilang pera.

Karamihan sa mga modernong tao ay nauunawaan na ang pera ay walang lugar sa bahay sa isang nightstand o drawer ng aparador. Kung tutuusin, hindi sapat na mag-ipon lamang ng ipon. Ito ay kinakailangan upang mapanatili, o kahit na mas mahusay na pagtaas, ang iyong sarili cash. Upang gawin ito, dapat silang mamuhunan sa mga produkto ng pamumuhunan, kalakal o serbisyo.

Sa kasamaang palad, karamihan sa mga mamamayan ng ating bansa ay may limitadong pag-unawa sa teorya at kasanayan ng pamumuhunan. Ang mga taong ito ay nakasanayan na mag-invest ng kanilang libreng cash sa isang bangko na pinili batay sa kanilang mga ideya tungkol sa pagiging maaasahan at kakayahang kumita ng mga pamumuhunan.

Kasabay nito, ang modernong mundo sa pananalapi ay nag-aalok ng isang malaking bilang ng mga serbisyo sa pamumuhunan, mga produkto at mga kalakal na maaaring magdala ng mas malaking kita sa mamumuhunan. Tingnan natin ang kanilang mga uri at tingnan ang lahat gamit ang mga partikular na halimbawa.

Ang produkto ng pamumuhunan ay isa sa mga pangunahing konsepto sa agham pang-ekonomiya. Dapat itong kunin nang literal. Dapat itong maunawaan bilang isang produktong binili gamit ang mga namuhunan na pondo. Ginagamit ng mga mamumuhunan ang mga naturang produkto upang ayusin ang proseso ng produksyon sa mga negosyo. Sa kanilang tulong, ang produksyon ay pinalawak at moderno, ang dami ng output ay nadagdagan, at ang kapasidad ng produksyon ay nadagdagan.

Ang mga kalakal sa pamumuhunan ay:

• mga gusali at istruktura sa lahat ng kanilang mga pagpapakita. Ito ay maaaring isang factory floor, isang de-koryenteng substation, isang bodega. tapos na mga produkto, mga silid ng opisina. Iyon ay, lahat ng mga istruktura na kinakailangan para sa normal na organisasyon ng negosyo;
• komunikasyon sa transportasyon. Dapat na maunawaan ang mga ito bilang mga kalsada at riles, mga pipeline ng gas at langis;
• mga makina at linya ng produksyon. Dapat ding kasama rito ang mga ekstrang bahagi at bahagi ng lahat ng mekanismo at kagamitan na ginagamit sa pabrika o planta na pinag-uusapan;
• hilaw na materyales at suplay. Kasama sa pangkat na ito ang lahat kung saan ginawa ang mga huling produkto na ginawa ng negosyo.

Mga produkto

Ang isang produkto ng pamumuhunan ay isang bagay kung saan ang mga mamumuhunan ay maaaring mamuhunan ng mga pondo sa kanilang pagtatapon. Sila ang pangunahing target ng pamumuhunan para sa karamihan ng mga pribadong mamumuhunan.

Sa kasalukuyan, mayroong isang malaking bilang ng mga katulad na produkto sa merkado sa pananalapi. Kahit sino ay maaaring pumili ng asset na ganap na nakakatugon sa kanilang mga ideya tungkol sa pagiging peligroso at kakayahang kumita.
Kabilang sa mga produkto ng pamumuhunan ang:

• mga deposito o deposito sa bangko;
• mga yunit sa mutual investment funds;
• iba't ibang uri ng mga securities;
• mga programa sa pamumuhunan ng mga organisasyong microfinance;
• Mga PAMM account at iba pa.

Ang isang mamumuhunan ay kailangang maging lubhang maingat kapag pumipili ng isang partikular na produkto ng pamumuhunan upang mamuhunan ng pera. Dapat mong tandaan na mayroong isang malaking bilang ng mga scammer sa merkado ng pamumuhunan. Sa pagsasaalang-alang na ito, kapag pumipili ng isang bagay sa pamumuhunan, dapat kang sumunod sa ilang simpleng mga patakaran.

1. Una sa lahat, dapat mong suriin ang pagiging maaasahan at aktwal na mga garantiya na ibinigay ng kumpanyang nag-aalok ng isang partikular na produkto ng pamumuhunan. Dapat itong gawin kaugnay ng mga bangko, microfinance organization (MFOs), mutual funds, mga kumpanya ng brokerage at iba pa. Kung ang mga garantiya ay tila hindi sapat na maaasahan sa iyo, kung gayon hindi ka dapat mamuhunan ng pera sa produktong pinag-uusapan.
2. Ang isang produkto ng pamumuhunan ay dapat mayroong isang investment memorandum o prospektus. Karaniwang nauunawaan ang mga ito bilang mga dokumento para sa isang panlabas na gumagamit. Dapat nilang ipakita sa mga potensyal na mamumuhunan ang pagiging kaakit-akit ng mga naturang pamumuhunan, pati na rin magbigay ng mga pagkakataon para sa pagsusuri ng mga posibleng panganib sa pamumuhunan. Bukod dito, ang naturang memorandum at prospektus ay dapat na legal na suportado. Sa madaling salita, dapat na nakarehistro sila sa may-katuturang awtoridad sa regulasyon at pangangasiwa ng pamahalaan.
3. Kailangang bigyang-pansin ng isang mamumuhunan ang kalidad at antas ng serbisyo. Kung ang mga empleyado ng isang bangko o mutual fund ay hindi gumawa ng tamang impression, hindi naiintindihan kung ano ang kanilang pinag-uusapan, o hindi kumilos nang tama, kung gayon tiyak na hindi ka dapat makipagtulungan sa naturang kumpanya. Pagkatapos ng lahat, kung kumilos sila sa ganitong paraan sa mga potensyal na kliyente, maaari lamang hulaan ng isa kung ano ang mangyayari sa kanila kapag nakikipag-usap sa mga tunay.

Mga serbisyo

Ang mga serbisyo sa pamumuhunan ay ibinibigay ng iba't ibang entity merkado sa pananalapi. Ang mga ito ay maaaring mga bangko, mga ahensya ng pagkonsulta, mga kumpanya ng broker.

Sa partikular, ang mga ahensya ng pagkonsulta ay dalubhasa sa pagkolekta, pagsusuri at pagbibigay ng impormasyon tungkol sa isang partikular na asset o entity ng pamumuhunan. Ang mga serbisyong ibinibigay nila ay lubhang magkakaibang. Halimbawa, ang mga espesyalista mula sa isang ahensya ng pagkonsulta ay maaaring magsagawa ng pagbuo ng isang diskarte sa pamumuhunan, na magsasama ng isang pagtatasa ng mga katangian ng industriya na pinili ng mamumuhunan, ang antas ng mga potensyal na panganib at iba pang mga tagapagpahiwatig.

Ang mga serbisyo sa pamumuhunan na ibinigay ng mga bangko ay nangangailangan ng isang hiwalay na seryosong talakayan. Tingnan natin ang isang partikular na halimbawa. Kasama sa ganitong uri ng serbisyo ang pagbili o muling pagbebenta ng mga share (bond, iba pang securities). Sa sitwasyong ito, ang bangko ay maaaring kumilos bilang isang tagapamagitan at tagagarantiya ng seguridad para sa nagbigay ng mga pagbabahagi o para sa isang mamumuhunan na gustong bumili ng mga ito.

Ang mga kumpanya ng broker ay nagbibigay ng mga serbisyo sa mga pribadong mamumuhunan tungkol sa pagbuo at pamamahala ng tiwala ng kanilang pera. Sa partikular, ang broker ay maaaring, sa mga tagubilin ng customer, bumuo at mamahala portfolio ng pamumuhunan. Ang ganitong mga serbisyo ay kinakailangang tinukoy sa isang kasunduan sa pagitan ng mga partido, na nagtatakda ng lahat ng mga tuntunin ng pakikipagtulungan at ang komisyon para sa trabaho.

Mga porma mga aktibidad sa pamumuhunan ang mga komersyal na bangko ay inuri batay sa pangkalahatang pamantayan sa sistematisasyon mga uri ng pamumuhunan. Gayunpaman, tila posible na makilala ang isang bilang ng mga tampok ng mga aktibidad sa pagbabangko ng pamumuhunan, na binubuo sa sumusunod na pag-uuri ng mga uri nito:

- tunay na pamumuhunan;

- mga pamumuhunan sa pananalapi;

- pamumuhunan sa produksyon;

‒ mga pamumuhunan na naglalayon sa sariling pag-unlad ng bangko.

Maipapayo na ipakita ang klasipikasyong ito sa anyo ng sumusunod na diagram (Figure 1.1):

Larawan 1.1. Pag-uuri at anyo ng mga pamumuhunan sa pagbabangko

Ang mga pondo sa pamumuhunan ay maaaring uriin sa parehong paraan. Mga serbisyo sa pagbabangko. Kasama sa mga serbisyo sa investment banking ang:

Mga serbisyo sa investment banking sa pangunahing pamilihan mga securities (underwriting services, dealer services);

Mga serbisyo sa investment banking sa pangalawang pamilihan mga seguridad (mga serbisyo ng brokerage, mga serbisyo ng dealer, mga serbisyo para sa pamamahala ng portfolio ng mga seguridad ng kliyente);

Mga serbisyo sa investment banking sa kredito, pera, mga pamilihan ng foreign exchange atbp. (bumili sa inisyatiba ng mga kliyente dayuhang pera, mahahalagang metal, atbp.);

Mga serbisyo para sa pag-oorganisa at pagsuporta sa mga pagsasanib, pagkuha at muling pagsasaayos ng mga organisasyon.

Depende sa pokus (layunin) ng mga serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan, iminungkahi na hatiin ang mga ito sa tatlong bloke: mga serbisyo upang madagdagan ang mga mapagkukunang pinansyal ng mga kliyente (dahil sa kanilang kumikitang pamumuhunan), mga serbisyo para sa pagpapakilos ng mga karagdagang mapagkukunang pinansyal para sa mga kliyente (sa pamamagitan ng paggamit ng mga mapagkukunan ng bangko) at mga serbisyo para sa pagsasagawa at pagsuporta sa mga pagsasanib, pagkuha at muling pagsasaayos (Figure 1.2).

Larawan 1.2. Mga serbisyo sa pagbabangko sa pamumuhunan

Naka-on modernong yugto Ang pag-unlad ng ekonomiya, ang mga pangangailangan sa pamumuhunan ng mga kliyente ay magkakaiba na nangangailangan na sila ng mga bangko na lumikha ng mga produkto ng pamumuhunan bilang isang mas kumplikadong anyo ng pagsasama-sama ng pamumuhunan at iba pang mga serbisyo sa pagbabangko (Figure 1.3).

Larawan 1.3. Scheme para sa paglikha ng isang produkto ng investment banking

Kaya, ang produkto ng investment banking ay nakakatugon sa mga pangangailangan sa pamumuhunan ng kliyente (pag-akit ng mga karagdagang mapagkukunan upang ayusin ang mga aktibidad nito) at mga intensyon sa pamumuhunan (ang pagnanais na makatanggap ng karagdagang kita).

Kinakailangang linawin na ang mga simpleng produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay nabuo batay sa pagkakaloob ng mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan at mga kasamang serbisyo, kung wala ang produktong ito ay hindi maaaring ibenta.

Ang mga kumplikadong produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay nabuo batay sa pagkakaloob ng mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan, kasama at karagdagang mga serbisyo. Karagdagang serbisyo maaaring hindi lumitaw, ngunit nagsisilbi sila upang punan ang isang simpleng produkto ng investment banking upang matugunan ang hindi isa, ngunit ilang mga pangangailangan ng kliyente.

Ang mga nakabalot na produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay nabuo batay sa pagbebenta ng ilang mga pantulong na produkto ng pagbabangko, sa kabila ng katotohanan na ang pangunahing produkto ng pagbabangko ay pamumuhunan, gayundin ang mga produkto ng iba pang mga kumpanya sa pananalapi, na kinikilala ng mga bangko (o mga magiliw) bilang isang "financial supermarket".

Batay sa pagsusuri ng mga umiiral na kahulugan ng konsepto ng "produkto ng investment banking," maaari itong pagtalunan na ang isang produkto ng investment banking sa pangkalahatang kahulugan ay mayroong lahat ng mga katangiang iyon na nauugnay sa isang produkto ng pagbabangko sa pangkalahatan.

Gayunpaman, may mga katangian na maaari lamang at pangunahin na maiugnay sa isang produkto ng investment banking:

Ang isang produkto ng investment banking ay palaging idinisenyo para sa mahabang panahon;

Ito ay malinaw na isang mataas na panganib na produkto sa Russia, dahil dahil sa mahabang panahon, pinaplano ng bangko ang mga aktibidad nito (kabilang ang pamumuhunan) batay sa pagtataya ng mga kaganapan sa hinaharap;

Ang kakanyahan ng isang produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko ay dapat sapat na maipakita sa isang mas kumplikadong sistema ng mga dokumento na binuo na isinasaalang-alang ang mga benepisyong pang-ekonomiya ng bangko at ng kliyente, ang halaga ng panganib na ipinapalagay ng bangko at isinasaalang-alang ang kasalukuyang batas (pag-aaral ng pagiging posible ng ang proyekto, plano sa negosyo para sa pagpapatupad ng proyekto, mga opinyon ng eksperto at iba pa.);

Ang paglikha at pagpapatupad ng isang produkto ng investment banking ay nakasalalay hindi lamang sa bangko at sa mga pangangailangan ng kliyente nito, kundi pati na rin sa patakaran sa pamumuhunan ng estado.

Alinsunod sa nabanggit, ang sumusunod na kahulugan ng konsepto ay iminungkahi: "Ang isang produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko ay isang hanay ng mga serbisyo sa pagbabangko, ang pangunahing nito ay isang serbisyo sa pamumuhunan, na naglalayong komprehensibong masiyahan ang mga intensyon at pangangailangan ng pamumuhunan ng mga kliyente."

Ang nilalaman ng produkto ng pamumuhunan (dami at kumbinasyon ng mga serbisyo) ay nakasalalay sa mga pangangailangan sa merkado at ang diskarte sa pamumuhunan ng bawat partikular na bangko.

Ang isinagawang pananaliksik ay nagpapahintulot sa amin na ipakita ang "investment banking triad", na siyang batayan ng mga aktibidad sa investment banking (Talahanayan 1.1).

Talahanayan 1.1

Mga pangunahing uri ng pagpapatakbo, serbisyo at produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko (na may mga halimbawa ng mga produkto mula sa linya ng produkto ng mga bangko sa Russia)

Hanggang ngayon pautang ang mga organisasyon ay nagbibigay ng malawak na hanay ng mga serbisyo, kahit na sa pinaka-hinihingi na panlasa.

Kadalasang ginagamit ng populasyon mga pautang at, ngunit para sa mga sopistikadong connoisseurs mayroong ilang mas kapaki-pakinabang na tool.

Mayroong isang kawili-wiling serbisyo sa merkado; maraming tao ang umiiwas dito kapag nakikipag-usap sa isang bangko. Maaari kang magsimulang mamuhunan sa suporta ng isang institusyong nagpapautang.

Malawak na hanay ng mga posibilidad

Ang mga produkto na inaalok ng mga bangko sa kanilang mga kliyente ay maaaring nahahati sa tatlong malalaking kategorya.

Mga produkto na naglalayong tumaas ang halaga. Kabilang dito ang mga indeks ng stock, Mutual funds para sa mga stock, hilaw na materyales at pera. Karaniwang sinusunod nila ang mga galaw ng mga pinagbabatayan na asset o ang diskarte ng manager na naka-package sa isang unit.

Kabilang dito ang mga produkto ng pamumuhunan na bumubuo ng kita sa interes. Una sa lahat, ito ang mga produktong hindi gaanong mapanganib - mga bahagi ng mga pondo ng bono. Dahil ang karamihan sa mga asset ay naglalayong bumili ng corporate o mga bono ng gobyerno. Ang downside ay ang mababang kita, kadalasang mas mababa pa kaysa sa inflation. Gayundin, ang bahagi ng kita ay napupunta sa suweldo ng tagapamahala.

Ito mga nakabalangkas na produkto. Sa ngayon, may sapat na bilang ng mga uri ng mga produktong ito. Ang mga produkto ng hadlang at mga produkto ng proteksyon sa kapital ay kabilang sa mga pinakakaraniwan.

Mga Produktong Barrier kumakatawan sa isang nakapirming gantimpala kung ang pangkat ng asset o pinagbabatayan na asset ay hindi bumaba ng higit sa 30%. Kahit na bumaba ang mga asset, ang mamumuhunan ay makakakuha pa rin ng isang nakapirming kupon. Ngunit hindi niya matatanggap ang na-invest na halaga, kundi ang asset mismo, sa presyo sa oras ng pagbili, o katumbas ng pera.

Mga Produktong Proteksyon sa Kapital, kumilos sa parehong paraan. Gayunpaman, kung ang mga indeks ng kalakal o mga stock na pinagbabatayan ng produkto ay bumaba, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng 100% ng halagang ipinuhunan, ngunit hindi makakatanggap ng return.

Ang pinakasimpleng sa mga kawili-wiling produkto ng pamumuhunan ay . Angkop para sa mga walang malawak na kaalaman at karanasan sa pananalapi. Ang mga pondo ay nahahati sa tatlong malalaking kategorya - klasiko, industriya at dalubhasa. Ang pera ay maaaring i-invest sa isa sa mga pondo. pinakamababa isang paunang bayad maaaring maging - 5 libong rubles.

Bilang karagdagan, maaari kang gumamit ng isang indibidwal na tool sa pamumuhunan na tinatawag na "basket of securities." Ang minimum na threshold ng pagpasok ay medyo maihahambing sa isang malaking deposito - 500 libong rubles. Kailangang pumili ng mamumuhunan ng isa sa mga inaalok na programa (halimbawa, mga non-ferrous na metal o construction) at isumite sa mga espesyalista ng bangko ang pamamahala ng iyong mga pondo.

Maaari ka ring pumili ng ilang mga pondo na magpapahintulot sa iyo na hindi lamang maghintay sa bagyo ng inflation, kundi pati na rin upang kumita ng pera.

Posible ang mga sumusunod na opsyon:

1) mamuhunan sa isang pondo ng bono

2) sa isang gold investment fund.

Ipinagpapalagay ng unang pagpipilian ang katatagan, mababang antas panganib at mababang kakayahang kumita. Ang pangalawang opsyon ay para sa mga taong naiintindihan nang mabuti kung ano ang pamumuhunan sa mga metal at handa na para sa mataas na panganib na may naaangkop na antas ng kita.

Bilang karagdagan sa mga klasikong mutual funds, mayroong serbisyo sa pamamahala ng trust fund. Tutulungan ka ng mga eksperto na magtakda ng mga priyoridad at malaman kung gaano ka handa na makipagsapalaran. Mag-aalok din sila sa iyo ng angkop na diskarte sa pamumuhunan. Pagkatapos pumili ng isang programa at mamuhunan ng pera, maaari kang umupo at panoorin kung paano sila kumilos.

Bilang karagdagan, mayroong konserbatibong pamumuhunan, na nagpapahintulot sa mga pondo na mailipat sa mga pangkalahatang pondo departamento ng pagbabangko. Pinagsasama ang katamtamang panganib at katamtamang kita - pinaghalong pamumuhunan ng OFBU. Mataas na panganib at potensyal mataas na kakayahang kumita pinagsasama - OFBU shares.

Mapanganib na negosyo

Palaging may panganib pagdating sa pamumuhunan, kaya inirerekomenda kong timbangin ang mga kalamangan at kahinaan bago pumunta sa bangko na may pera. Ngayon, may mga puwang sa batas na kumokontrol sa dalawang kaugnay na lugar - ang mga aktibidad ng mga kumpanya ng pamamahala at mga aktibidad sa pagbabangko. Samakatuwid, ang kategoryang ito ng mga produkto ay hindi pa mahusay na protektado.

Ngayon, walang nagbibigay ng 100% na garantiya ng kaligtasan ng iyong mga pondo. Dahil maraming hindi malinaw na aspeto sa paglilipat ng mga pondo papunta at mula sa exchange, wala ring sapat na suporta para sa pamumuhunan sa mga securities, pag-isyu ng mga pondo sa mga nagpapautang, at iba pa.

Sa puntong ito ng oras, posible lamang na makakuha ng mga garantiya para sa .